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回复@Antifrangil: 生源只是一个影响因素,我不认为这是天立发展的主要逻辑。主要逻辑是现代化的企业管理体制,极高的运营效率(从拿地到开学到招生到良好运转),超出市场的软硬件设施(硬主要是学院建设,软是指教研体系、办学理念、特色课程等),这是一个系统能力,不是某个单点就能影响的。
强,是全面的强,不是某个单点的强,如果只是靠生源,没有办法复制并取得成功的。“体系”碾压“单点”,如果生源这个“单点”被打破了,那更看出谁的体系牛了。考试卷子难了,对优等生是好事情,更能拉开差距。//@Antifrangil:回复@PieroLi李永浩:对民办摇号怎么考虑,慢慢蚕食民办生源领先从而升学领先的逻辑?
引用:
2020-03-20 23:54
按照去年3月的老模板再算一遍,2019年报2.65元eps对应股价3.55-4.26hkd,2020年按照35%业绩增速,3.57亿净利润*30倍PE推算,股价就要奔着4.79-5.75去了哦。
不要担心净利润高估,8000多万折旧摊销后面的真相是9.26亿的经营性现金流净额!!!
$天立教育(01773)$