清华911

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在雪球,可以在点滴中不断汲取新的养份,拓展自己的认知边界和能力圈,感恩每一位素未谋面的良师益友。

清华911回复的提问

$正邦科技(SZ002157)$ 啥时候能到35[大笑]查看全文

他的全部讨论

明年肥猪出栏不太可能有2000万头,但加上仔猪后有多少我就不知道了!查看全文

正邦一季度淘汰母猪25万头,占19年末能繁加后备母猪约105万头(不含GGP和GP)的23.81%左右(月淘汰率8%左右),这也就说明了正邦二元母猪和三元母猪的加权配种成功率只有76%左右(配种成功率实际上应高于此数,毕竟有部分是配种成功但分娩失败而被淘汰的)。 据我了解,此前行业三元母猪的配种成功...查看全文

只能说没占多大便宜!查看全文

今年一季度南方高价区(如广东、福建)的外购仔猪价格大概在1950元/头,二季度则在2100元/头左右。正邦具体在哪些省份外购仔猪较多我也不了解,所以很难准确估算正邦在今年一二季度外购仔猪的加权成本。 但我个人曾估算过:如果按1800元/头和2000元/头的价格外购仔猪,其养殖成本(含代养费)分别...查看全文

我觉得这主要取决于猪企高管对高猪价周期持续时长的判断。至少从现在看明年,我对猪价不是相对乐观的,我对明年全年猪价的预期分别是保守20、中性23、乐观26,而正邦的明年上半年的完全成本肯定是要低过前面这几个数字的,所以,在扩张能够产生边际效益的情况下,继续扩张也是对的。查看全文

在我个人的计算模型上,二季度利润是十四五亿左右。三季度因为还没到,缺乏出栏数据,不好判断 ,但根据我个人对正邦一季充投苗量的预估,如果三季度肥猪出栏有210万以上,仔猪外销有100万的话,一个季度的利润有可能会多过整个上半年,前提是非瘟要防控住,育肥存活率90+%。查看全文

很多人之前是判断今年上半年甚至是去年10月后就要进入周期向下拐点,猪价快速下行的。但从目前的行业现状来看,行业产能恢复所需的时间可能要比很多人想象的要更久。查看全文

比北方企业慢个半年到一年吧!毕竟非瘟是从北方一路南下的,北方复产比南方早,具体到正邦上,我觉得其发力是2019年下半年,转折点是2020年5月前后,毕竟母猪成大、怀孕产仔也是要时间的。查看全文

在疫苗出来前,猪瘟肯定是常态化的,应该会造成行业景气或高猪价/相对高猪价(20元/KG以上)的周期延长,对头部企业来说是利大于弊。对具体某个企业的影响不好判断,但影响肯定不可能有19年那么大了,毕竟应对经验都越来越丰富了。查看全文

有远超年龄的沉稳,逻辑和反应力很强,知识面挺广,做事风格感觉比较低调、务实、勤奋!听说每天工作时间超14个小时。查看全文

三季度就不用讨论了,肯定是高价!正邦四季度的完全成本可能会比一季度29块钱的完全成本要少6-8块钱,但四季度猪价会比一季度低几块钱我就不好判断了。查看全文

3-4元还含了销售费用、管理费用、财务费用、财务费用的摊销啊查看全文

建议打个8折吧,这样说不定会有惊喜!查看全文

我感觉土地制约排第一,特别是在南方地区;其次是扩张的人才匹配问题;资金问题会随着未来几个季度赚到的可观利润以及定增的实施而解决。扩张的步伐我觉得应该会持续到明年上半年吧,但具体还得看公司管理层对未来猪价和周期的判断。查看全文

正负应该会有个5%至10%的偏差吧!毕竟企业经营是根据市场变化进行动态调整的。查看全文

去年三四季度受非洲猪瘟病毒的影响,公司的育肥存活率肯定是比较低的,自然会大幅拉高今年一二季度出栏肥猪的成本(主要体现在异常成本中)。但从常识来看,在一种新病毒刚刚出现时,大家缺乏应对经验,前期的损失肯定是快速攀升的,但随着应对经验的丰富和生物防控措施的加强,损失在中后期肯定是...查看全文

这个建议你问董秘。公司的团队是否优秀,管理能力是否能跟上我没有发言权,只能说观其言、察其行吧。对市场能不能打开这点我觉得是不需要回答的,现在是全国缺猪啊!查看全文

有位球友问我们买正邦的理由是什么,我已经回答了,你可以去翻看一下回答的内容。查看全文

每位股东都有反对的权力,虽然我觉得我们这些小股东反对也改变不了什么。因为个人职业经历中做过并购、定增和PE类项目的关系,所以在我个人看来,正邦实际控制人的吃相算不上难看,定增毕竟要锁定三年,定增的资金来源也是有财务成本或机会成本的,打个8折也不算太过份,20%可以看成是一种风险补偿...查看全文

去年损失大,体现到今年上半年出栏的成本高,市场此前也担心今年猪价会不会快速下行,而正邦的成本可能是要亏钱的,所以投资者对正邦有疑虑很正常啊!但企业的经营发展和我们的股票投资都是个动态的过程,万事都是在发展和变化的,而正邦成本高,意味着其下降空间也很大,利润的改善或弹性也会很大...查看全文

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