又是一次猪肉股集体大跌!


本季度是生猪出栏量的低点,此后的行业产能肯定是逐步回升的,猪价从高点拐头向下是必然的,但在非瘟常态化和种群质量下降导致行业生产效率下降、成本上升的背景下,猪价大概率是阶梯式缓慢下降的,个人预计明年全年的生猪出栏均价在23元以上。因此,我不认可猪价暴跌的判断,也准备用一年时间来验证@农业分析师周莎 的“专业”论断。


20亿头猪一年要吃掉约6亿吨粮食,中国一年粮食产量才多少,都给猪吃了,那人吃什么?

这家伙不是傻就是坏,嘴上叫着行业产能要过剩,自家公司却在搞股票增发和扩产。

猪周期永远都在,阶段性的产能过剩或缺口永远不会消失。历史证明,猪价有暴赚的时候,也有小亏的时候,但每个周期合计下来,也都是赚钱的。常识告诉我,如果养猪总是不赚钱,这个有几千年历史的行业早就消亡了。

陈生是做品牌肉--一号土猪、一号土鸡的,因为有品牌溢价,永远都可以卖得比同行贵,别人亏钱的时候他最多是少赚点,所以稳座钓鱼台,让人心生羡慕。

但做为一家不养普通商品猪,不以量取胜的行业玩家,陈老板会不会有点死道友不死贫道的超然心态,那就是仁者见仁智者见智了!

东北台风导致的玉米减产对猪股基本面短期肯定是利空,玉米将会推动全行业成本上升。

如果现在猪肉市场是供求平衡或供过于求,猪价在低谷上不去,玉米价格上涨肯定是会导致全行业利润减少的。

但是,目前行业产能正处于近十几二十年的底部区域,产能尚在恢复中,非瘟的影响也一直没有消除,供给和需求、价格和成本是相互影响的,在供给还远未恢复到非瘟前的正常水平前,究竟是供给占上风,还是成本占上风呢?未来猪价下行是肯定的,但是不是就会马上猪价暴跌,全行业整体亏损呢?而仅从未来一年来看,成本是不是能抬升价格的下限呢?

未来半年猪价会跌多少,看仔猪价格带来的成本支撑就知道下限在哪了!而仔猪价格会不会跌,得看母猪是否过剩,什么时候后备母猪价格跌到2000元一头了,那就是母猪产能已经基本恢复,且10个月后商品猪出栏量也恢复正常了。

未来一两年,究竟是猪价或头均利润的下滑比例大,还是头部猪企出栏量的上升幅度大?让我们拭目以待!

$牧原股份(SZ002714)$ $新希望(SZ000876)$ $正邦科技(SZ002157)$

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精彩评论

大灰狼律师09-07 16:25

巴菲莎今天是最近五年的从业高光时刻。

AirForce碗09-07 14:16

看好自己的筹码,别被骗炮。

单双击-168809-07 14:38

短期一些投机分子还是要出来的,猪价未来到今年春节都是超高盈利区,明年猪价23-25元,上市猪企成长大于周期,行业非瘟常态化,散户养猪从经济性,风险收益比,效率都不如大公司,大逻辑不变,持股耐心等待就好。

清华91109-07 15:25

翻了一下周女士在3月6号所发研报《生猪养殖:量价齐升,主升浪来临!》中附的图表,链接:网页链接 。表中所有猪企的头均利润都是2000元,这研究水平也真的是高到宇宙边际了!
另附图一张:

洱東叁授09-07 14:45

22年猪肉价格4-5元,现在应该把所有母猪,仔猪,肥猪,固定资产全部卖掉,现在还能卖个好价钱,过了今年低,价格一调整就只能破产价了,既然这么悲观还发可转债圈钱,真是糟蹋股东的钱,问一句:是何居心?!$唐人神(SZ002567)$

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henry110810-20 17:08

靠睡觉上去的女娃儿

周周8st10-01 23:21

明年上半年都还会在20-25吧,猪价18都算很高价了,想长远点的话,猪价不是主导的,而是看在这样一个千载难逢的机会,谁的份额会变大,并且还陈本行业优秀。

养3年猪09-11 05:52

才2个月,猪就出来了,啥猪养的这么快。

土地里有美丽的梦09-10 21:10

从业十几再说现在的商业不是十年前的商业,全国各地的市场不是封闭的,养猪也是高技术行业!

土地里有美丽的梦09-10 21:00

今天22元比前月降价8元,拭目以待吧半边天我在养殖行业十几年别的不好说基本判断还是比你强百倍的!半边天仔!