LED板块触底，关注板块机会

洲明和利亚德拿哪个更好

是金子总会发光的。

洲明科技一个账户拿了3年了业绩年年增长，就是自己没赚钱

近期LED芯片又涨价苗头。
其一：除去龙头三安、华灿其他厂商库存基本消耗差不多。
海外晶电、日亚等龙头2017年开始转向mini/MicroLED和VCSEL，传统产品库存再消化，保持较低库存。
其二：行业方面目前：芯片缓解整体估值较贵，但是行业处于拐点。
其三：封测端--聚飞、国星等估值便宜，应用端洲明科技、利亚德等估值便宜都在15-20PE.照明端--估值再10-15PE，得邦照明、阳光照明、光莆股份等。
其四：MiniLED加速行业拐点来临。新的利基市场应用加速，晶电、三安、聚飞、国星、兆驰等具有具有批量供货能力。
miniLED户外显示屏--利亚德、洲明科技、奥拓电子等已经有出货，MiniLED背光电视TCL、三星等加速推进，高端开卖，下半年中尺寸苹果加入。
此外疫情加速中小企业淘汰，去产能。

照明环节：
阳光照明不足10倍，持续回购。
得邦照明不足15倍，持续回购。板块观点确定。

板块逻辑：
需求面：持续回升--显示屏（更换新周期）、背光（需求提升+新技术）、照明（全面渗透阶段）、车用（智能化，网联化加速）
供给面：行业持续整合，淘汰落后产能。
产业链：最受益为封测端，其次是应用端照明、显示等。
芯片端预计2020H2回暖，设备和材料端预计优于芯片端一个季度。

其实，阳光，聚飞这些今年也算可以，只是为啥洲明，国星光电这些差距这么大？

为什么拐点确定

目前板块业绩拐点确定。
获利能力明显改善。
光莆股份、阳光照明、得邦照明；聚飞光电、兆驰股份；洲明科技、奥拓电子等业绩全年大概率历史新高。
1-9月很多公司业绩以及已经超过历史全年高点了。
估值和股价处于地位较多，只有光莆股份股价持续新高。