那就是折寿啦,用尽了这辈子的运气!哈哈哈,开个玩笑
Ø新债申购:台21转债(SH113638),对应股票:台华新材(SH603055)
(1)公司概况:主要从事锦纶织造业务,现已构建起集纺丝、织造、染色及后整理一体化锦纶全产业链,公司研发生产环保健康、户外运动、特种防护等三大系列、多种高档功能性成品面料,是中国高档功能性面料领域的龙头企业。公司的主要产品为锦纶长丝、坯布和功能性成品面料,此外还生产部分少量涤纶产品。
此次台21转债发行,是台华新材第二次发行可转债了。但是这一次发行却有些疑惑尚待明晰。
有投资者在今天路演中提问:
——我们注意到:“华南投资”持有公司股份比例为 14.76%,其一致行动人“华秀投资”持有公司股份比例为 4.35%,两者合计持股占比为 19.11%。而昨晚公司公告显示:华南投资及一致行动人华秀投资通过质押股份准备参与此次可转债的认购。经了解,今年7月12日和9月22—24日华秀投资分别通过大宗交易和集中竞价方式减持了公司股份。
请问,如果华南投资及一致行动人华秀投资认购可转债,是否违反了上市公司持股5%以上的股东半年内不得短线交易之规定?公司对此有何看法?
在提问后直到路演结束的一个多小时的时间里,公司对此讳莫如深,没有做出任何答复。就此,作为吃瓜群众的你,觉得华南投资及一致行动人华秀投资是否会参与认购,如果认购的话又是否违规呢?
(2)转债概况:总规模6亿元,评级AA,转股价值95.61元。
(3)存在风险:存货规模大,应收规模大。
(4)行业对标:台华转债。
(5)总体印象:质地尚可。
(6)认购情况:从股票质押情况来看,控股股东将全额认购。
(7)中签测算:网上每户中0.02签(42中1)。
(8)价格估算:我认为可能区间为122—124元。
(9)结论:我会申购。
Ø新债上市:科沃转债(SH113633),对应股票:科沃斯(SH603486)
(1)公司概况:主营业务为各类家庭服务机器人、清洁类小家电等智能家用设备及相关零部件的研发、设计、生产与销售,主要产品大致可划分为服务机器人和清洁类小家电等两大模块。包括科沃斯品牌家用服务机器人、添可品牌智能生活电器、科沃斯品牌商用服务机器人和清洁类电器 OEM/ODM 业务。
2020 年科沃斯在我国扫地机器人的线上市占率达到 43.8%,线下市占率达到 78.2%。2020 年全球扫地机器人市场份额中,科沃斯市场份额达到 17%,排在第 2 位。智能洗地机芙万 2020 年市场占有率接近 70%。
(2)转债概况:评级AA,总规模10.4亿元。
(3)行业对标:百润转债(暂未找到其他合适可参照标的)。
(4)总体印象:质地好。
科沃转债值得注意的有:一是公司控股股东放弃认购。当时我就判断,其放弃的理由只有一个,那就是未来将减持公司股份。果不其然,12月22日控股股东宣布了减持计划;二是公司线上销售快速增长(目前已超过线下),用户粘性较强,利润提升快,成长性高;三是公司股价处于高位回落调整阶段,未来波动风险较大。四是虽然转股价值低,但是破发是不可能的,这辈子都不可能的,甚至低于128元的可能性都很低。
(5)价格估算:转股价值85.32元,给予56—59% 的溢价,开盘价格133—136元。作为沪市转债,将停牌至14:57恢复交易。
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