1月22日,靖远、韦尔转债上市

发布于: 雪球转发:16回复:145喜欢:14

先简单说一下上海银行(SH601229) 和上银转债的事儿。

由于网下申购明天必须提交资料,有人问我关于申购预估的数据。简单说说我测算的数据:

1.原股东认购67%,网下认购17%,网上认购16%。网上中签率0.0457%,平均每两户中一签;

2.网下申购户数7400户,单账户上限申购30亿,缴款137.1万,平均单账户缴款45.9万;

3.单签收益约30—40元。


1月22日, $靖远转债(SZ127027)$$韦尔转债(SH113616)$  上市。

Ø 靖远煤电(SZ000552)

(1)公司概况:优质动力煤采掘。

(2)转债概况:评级AA+,总规模28亿元,大股东仅认购一半份额的转债。值得注意的是靖远转债转股价格下修没有净资产限制。即便如此,作为国企,我对其破净下修的指望并不大。

(3)行业对标:淮矿转债但靖远质地远不及淮矿。

(4)总体印象:质地一般。

(5)价格预估:转股价值88.29元。给予12—14% 的溢价,预估开盘价格99—101元。


Ø 韦尔股份(SH603501)

(1)公司概况:主营半导体产品设计和分销业务。主要产品包括CMOS图像传感器、分立器件和电源管理IC等半导体产品。

(2)转债概况:评级AA+,总规模24.40亿元,大股东全额认购。建构建议见《NO.195 韦尔转债-12月28日-全力申购》网页链接

(3)行业对标:立讯转债歌尔转2

(4)总体印象:质地好。从目前来看,韦尔转债将同时创下可转债发行历史以来,开盘价和收盘价的最高纪录。

(5)价格预估:转股价值143.43元。给予14—16% 的溢价,合理价格163—166元;开盘价格150元几乎板上钉钉,14:57恢复交易。


风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,不作为投资建议。所涉及标的不作推荐,据此操作,风险自负。

全部讨论