新三板打新第一批中签率分析及今后策略探讨

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7月3日晚,券商结算后,新三板打新第一批中的 $颖泰生物(OC833819)$  、 $艾融软件(OC830799)$  中签情况已经可以查询了,其中艾融软件顶格申购10.56万股(所需资金265.9万元)也无法中一签,大量无效资金的出现导致人手不足一签,于是按照时间优先的顺序便宜了一手党。

从这里可以得到三个结论:

1.艾融软件网上申购倍数肯定超过了105600/100=1056倍;

2.经回拨后,艾融软件网上最终发行数量为281.6万股,也就是说281.6*10000/100=28160个账户中签一手,按照大约130万户申购测算,网上1手党(对艾融软件来说,所有的申购者都是一手党),配售率大致为2.17%,也就是说每一百户申购,大致有2户中签。

3.颖泰生物一手党配售率稍微高一些,大致为6—8%。

然后回过头说说之前的两篇文章:

1.《抛砖引玉:新三板精选层打新策略探讨》网页链接

2.《新三板精选层第一批网上申购策略》网页链接

这两篇文章我个人认为总体还是满意的,因为6月20日左右,我在全网公布的四个非常重要的预判对之后新三板整体申购策略非常重要,事实上,我相信这两篇文章也极大的影响到整个新三板市场的申购。

预判一:精选层申购人数约130万。在此之前是没有一个清晰的数据的,从100万到300万各种数据满天飞。

预判二:打新只有两个方式:全额申购或者是申购一手,其决策依据是资金量大小。这一点是通篇文章最重要的一个结论。事实已充分证明了其正确性。这次绝大多数中签的网友应该都借鉴和吸纳了我的观点。

预判三:申购的时间极其重要。一定要在第一时间申购,哪怕是大资金。

预判四:申购将出现囚徒困境。如果一个策略大家都认为有效,那么当大家都采用上述策略,那么策略将失效。这个悖论很有意思,因为大资金申购吃亏,因此之后一手党将横行天下,这时网上配售率反而提高,其结果是又有大资金想参与申购。

不过这篇文章也存在问题:我预计到颖泰生物网上配售率低于0.35%,但没想到之后还能再打个骨折,最后只在0.19%左右,更没预料到艾融软件满申不中的情况。这下让抄我作业打满艾融软件的网友吃了大亏。

对不起各位朋友,我就是干啥啥不行,出错第一名。

前阵子我压力实在是太大了。我就是帮 @浩渺的星空  写几篇低风险的帖子,没有想到这临时工一干就是2年。你不知道就是大早上被网友拉起来,她们告诉你一定要去分析、预测,我说我不行的,她们说饕餮海你可以的。

其实我这两年经历了很多的争议,很多人说饕餮海怎么可能写这些分析,可转债的价格预测,小学生都可以。我想说,我真的给你们做了一个很好的榜样,你们看,老天不一定是爱聪明的人,他的万分之一也会宠幸到我们这些笨小孩子。所以不要放弃平庸和笨的自己,说不定老天就是喜欢你,他就是让很多人都喜欢你,你就是配拥有这些爱。

但是这些爱太重了,我每天三更半夜都要爬起来算数据写文章,王者荣耀都没法打,我每天都好焦虑,我一分析错了就被骂。但是我想说我真的写了好久,一写稿子我就错,我也是不知道为什么,气死了。我是真的是写不好,也没有网上的各路大V团伙给我打掩护,我一写不好就太明显了。

罗马不是一天建成的,在前期数据不充分,信息资源不到位的情况下,还请继续包容平庸的我继续抛砖引玉。下面容我再抛一砖:

1.新三板网下是大资金最好的去处,但询价是个技术活。

2.新三板精选层的火爆将推动创新层和基础层的关注度。

3.由于目前发行价较停牌前有一定幅度折价,因此短期看不会破发,长期看今后一定有破发,但这不影响我对近期新三板打新属于低风险投资的判断;

4.网上一手党仍是最佳选择,目前最应该考虑的是如何精确申购时间,以排在营业部最早;

5.下周一(7月6日)的贝特瑞,回拨后网上发行960万股,网上顶格申购32万股(所需资金1337.6万元),如果按照400—600倍的申购倍数,顶格申购大致可以中5手至8手,假设上市后价格涨到68元,那么6签收益为15720元,满额申购年化收益率14.30%。

6.下周四(7月9日)的永顺生物,回拨后网上发行36万股,个人满申是1.2万股,要确保中一签,则申购倍数不得超过12000/100=120倍,可即使全网均按照一手申购,也有100*130万/36万=361倍,因此可以判定,网上满申必定无法获配一手,其结果是有钱没钱大家都结伴讨饭,最终,其中一定有3600个一手党幸运儿诞生。

Congratulations!

精彩讨论

zqgreener42020-07-04 14:05

240万没中,亏了1500利息,以后坚定一手党。

悟空斗佛2020-07-05 10:00

说个让你开心的事,我卖掉了一部分仓位的a股三惨去申购,结果第二天保利涨停,兴业也开始发力,接着中信证券又涨停……,这里就损失了数万元

柯队长2020-07-04 14:04

每天都看海哥的分析,受益很多,非常感谢

摩托骡骡拉2020-07-04 14:03

这次不爽不是嫌弃中签率低,而是觉得自己错过了大好行情

温和的红利小推土机2020-07-04 14:21

从海兄接棒浩渺的星空君开始追,不想已经两年了,理解海兄的辛苦与不易,先给您点个赞!
关于新三板打新,我的一点不成熟的意见:
1、从1号打新情况算,资金约1600亿,和我从私募基金73.5%仓位、130万户推算出的资金量基本一致,所以我测算贝特瑞的打新资金应该也是1600亿(1号的资金套打),那么稳中一签需198万,顶申应该中6签,与您测算的有较大出入。考虑到最近火热的股市、1号打新大资金的惨痛教训,最后中签率可能还要高一些,可能达到150万中一签。
2、艾融这样的情况还是比较罕见的,顶申额度高的一般不会出现,艾融、永顺之类的迷你新股才会发生,随着大资金的撤退,可能以后艾融这种体量的都不会出现了,一手党的好日子也就快到头了。
3、对于未来的打新,由于部分大资金的弃打,中签率肯定会大幅上升,以后应该会形成一个稳定打新资平衡,大资金有稳定的但不太高的收益;一手党收益率虽高但是中签率低,绝对收益低。

全部讨论

sealingwang2020-07-04 21:12

收益率不是这么算的,1337万锁定四天,按7%的资金成本来算,每天的成本是2564,四天就是10256元,新股涨到68中六签15720减去资金成本也只5500,年化大概5%

-翼虎-2020-07-04 21:10

对的

摩托骡骡拉2020-07-04 21:04

Dvdv1662020-07-04 20:51

配售政策愚蠢,大大打击大资金的申购热情,一手党横行,券商申购时间有晚有早,人为制造不公平,竟说是最公平的方式?摇号不好吗?

参天大韭菜Diligent2020-07-04 20:50

你是卡九点下单的嘛?

黑白也是色彩2020-07-04 20:33

我想法比较简单,如果第一波的资金收益率连融资利率都覆盖不了,那就撤呗。中签率高不了就算破发损失也完全可控。

kongkong782020-07-04 19:57

动力火车112020-07-04 19:51

第一天两个资金大概3000亿,所以下周一310万以下资金坚决做一手党

yoyopapa20072020-07-04 19:42

一手党真香,各买1手都中了

snaill2020-07-04 19:41

谢谢海大分享