$苏银转债(SH110053)$ mark,
4月3日上市。转股价值91.27元,给予23—25%的溢价,集合竞价估值112—114元。
一、风险提示
本文仅为技术数据分析和参考,不作为投资建议。据此操作,风险自负。
二、结论
1. 预计单账户中0.31签,网下93万元;
2. 目前合理价格为107- 111元,破发可能性极小;
3. 本人会全力申购。
三、公司简介
略。
四、转债情况
1. 发行规模200亿元,评级AAA。
2.票面利率:6年本息合计119.3元,很高。
3. 无法主动下调转股价。
4.行业对标:见下图。
(数据来源于集思录)
5. 申购测算
原股东占比:55%;
网下申购上限:30亿;
网下申购占比:44%;
网下申购户数:11500户;
网下单账户中签:93万元。
网上申购占比:1.0%(2亿元);
网上申购户数:65万户;
网上单账户中签:0.31签。
6. 定价分析
转股价值92.03元,给予15—19%的溢价,合理估值107—111元, 转债可支撑正股下跌25%不破发。