想猫的人

$中国奥园(03883)$ 为何不要买创业板？命题：过去一年，创业板利润总体持平，但市盈率高达48倍。证明：2019年1月2日创业板指数1229点，2020年1月2日1833点，涨幅49%而市盈率，分别对应31.77倍和48倍。上涨51%51%大于49%得创业板总体利润基本持平。证毕。问题是，利润打平，凭什么48倍市盈率？查看全文

$中国奥园(03883)$ 2019年拿地情况：以下内容极不客观，也不科学。但只能如此，因为数据有限。第一列替代率，就是本年拿地货值*比例/本年权益销售。这个比例也很主观，因为无从得知嘛。奥园：1.28倍，毛利率很高，成长潜力还在。这样的公司越来越少了。建业：1.26倍，毛利率低，有些河南小城总价不...查看全文

$惠记集团(00610)$ 2020年惠记利润，分红展望：假设路劲利润增20%到36亿，惠记可分42.6%，15.34亿，路劲外算1亿，总计利润16.34亿。分红算20%，就是3.27亿。每股净利润2.06元，分红0.41元。市盈率2.36倍，分红回报率8.44%对应的路劲市盈率3.14倍，分红率30%，分红回报9.55%，每股净利润4.8元，分红...查看全文

$中国奥园(03883)$ 年底地产销售数据：第一列权益销售/市值，第二列权益销售同比，第三列今年涨幅（考虑分红）。奥园：3.23倍，38%，164%，高速成长股，今年减仓失误了，但还留了约40%仓。从拿地看还有成长潜力。分红好，没做过恶，老板厚道，管理上乘，背景深不可测。独特的并购拿地，旧改拿地，...查看全文

$中国奥园(03883)$ 权益销售983.6亿，路劲523亿，蓝光768.4亿排名等回家搞了，在欢乐谷呢。$路劲(01098)$ $蓝光发展(SH600466)$查看全文

$蓝光发展(SH600466)$ 明天就2020年了，记住，蓝光净利润50亿啊。拿住了，大牛来了。今后季报，中报，年报都是利好。查看全文

欢乐谷：今天去欢乐谷，好久没去了。24日，31日，1日有音乐会。24日下雨没去，今天去。如果好，1日再去。迪斯尼我这二天不能去的。奇妙金卡节日不能去的。大概去一次可以抵三天的散步量。每年去个100次（迪斯尼，欢乐谷轮着去），基本的运动量就够了。而且不单调，这样运动挺好的。查看全文

上海迪斯尼--如何正确游玩

去过N次了，写一些体会。最好的项目是什么？不是飞跃地平线，不是创极速光轮，不是加勒比海盗。是迪斯尼的整体建筑，音乐，背后的故事。所以我建议买奇妙金卡，大概可以去250天。周六，节日，部分寒暑假不能去。里面的建筑很精致，要注意看。我不建议搞攻略，很匆忙的赶项目。所有项目都不够刺激...查看全文

$路劲(01098)$ 路劲的估值：其实路劲是我的第一重仓股，虽然是通过惠记间接持有。今年涨幅算地产股里最差的了，仅仅比配股的首创好些。原因无非拿地少了，香港的三个楼盘受影响。其实路劲2019年也拿了不少地的，大概权益货值190亿吧。2018年底货值大约1100亿。如果按年300亿销售，每年拿地190亿算...查看全文

$路劲(01098)$ 今年拿地：大约190亿货值，是指权益货值。包括最近收购上海小昆山项目40%股权多出的货值。估计还能多些，有些文旅，旧改拿的地是要看年报了。路劲的销售，拿地都很难知道实情，要看年报的。$惠记集团(00610)$查看全文

$利基控股(00240)$ 拿到迪斯尼的订单了：是香港迪斯尼的，7月25日拿的，金额有点少，才1875万，是前期工程。不知后期有没有大项目？$惠记集团(00610)$查看全文

$宁德时代(SZ300750)$ 还剩一年：2020年还是有补贴的，宁德时代还有点优势。2021年，补贴彻底归零。日韩电池卷土重来，整车商终于有选择余地了，压价成为必然。2020年宁德为了保住市场份额，降价已成必然，毛利率下滑可期。瑞银报告，在2018年底，宁德时代的成本最高（和松下，LG，三星比）。未来...查看全文

$西王特钢(01266)$ 估值极低，大约1倍市盈率（2018年）。但资金可能被集团占用了，数量不知。最近螺纹钢是涨的，行业基本面还可以。但集团拖累西王特钢了。股息迟迟不分，如果按目前价位转股票，又是一利空，毕竟分红已经除息了。查看全文

12月15日快到了：估计会加税，实质性利空。因为美方认为买农产品其实是中国更渴望，猪瘟的缘故。而中国别的又不太愿意实质让步。查看全文

百灵故事会，偶尔能看到的。和吟游剧团一个地方。查看全文

$宁德时代(SZ300750)$ 电动汽车为何不适合中国？单价的资料颇难找，但还是找到图表了。2018年的数据：1.0-8万：8-10%2.8-12万：23-25%3.12-18万：36%好了，67-71%的车单价是低于18万的。为何这个数据重要？电动汽车必然会增加整车的成本，锂电池比发动机贵的多。（先不考虑使用成本）我估计至少增...查看全文

$宁德时代(SZ300750)$ 新能源汽车连续5个月销量同比下滑。查看全文

推荐迪斯尼项目和表演：1.加勒比海盗：坐船看的，很不错的，道具，视频都设计的不错。尤其海战的场面，很逼真。而且排队时间不长，这个项目周转量大，人走的快。2.飞跃地平线：看各地美景。类似欢乐谷的北纬30度。但还是各地美景好，还有香味。3.点亮奇梦：烟花动画秀，这是必看的。4.创极速光轮：...查看全文

$宁德时代(SZ300750)$ 宁德时代基本面前瞻：宁德本来并不厉害。国家拉偏架，巨额补贴只给国产，日韩没有。宁德是中国技术领先的，销量迅速上升。但2019年6月补贴大幅降低，2020年还要降。技术更先进的日韩卷土重来。国家可能靠税收阻挡，但日韩可以国内开厂的。补贴一退，整车厂出于成本考虑也会要...查看全文

$先导智能(SZ300450)$ 又来给先导估值了：假设1.按国家规划，2025年新能源汽车25%2.总量3000万辆3.50%为纯电动4.每辆车50度电5.每度电含设备折旧成本100元6.先导占25%市场份额7.净利润率10%得年均净利润：4.69亿按10倍市盈率，市值46.9亿，而且要等到2025年。按我的判断，该计划无法实现，我假设实...查看全文