$惠记集团(00610)$ 再次给惠记算账，一个个业务算：
1.内房：持42.79%，2018年假设路劲权益销售241.5亿（345*70%），折港币282亿，净利润率16%，得净利润45.12亿，惠记分得45.12*42.79%=19.31亿，假设市盈率3.17倍。市值61.21亿，这个市盈率是7家优秀港内房股的平均市盈率（奥园，时代，新城，首创，建业，宏洋，禹州）。

2.高速路：占比32.09%，2018年净利润5.78亿，分得1.85亿，市盈率算4倍，市值7.4亿

3.香港建造业：占比56.7%，2018年净利润4.12亿，分得2.34亿，市盈率算4倍，市值9.36亿。

4.香港地产开发，大陆地产基金，大陆文旅：算市值9亿。

累计：86.97亿，除股本7.93亿，每股10.97元，目前股价5.53
大约还是折价50%吧。

我以上估值是极其保守的，市盈率我内房给3.17倍，高速4倍，建造业4倍。

关于负债，扣除这些业务后基本没负债了。