$隆基绿能(SH601012)$ 2024年07月08日 16:16 陕西
“2024年会是公司非常艰难的一年，也会是行业艰难的一年，2025年公司将会率先回到增长轨道，会先于光伏行业进入到复苏状态，公司目标非常明确。”7月4日，隆基绿能董事长钟宝申在西安向投资者表示。当日，汇聚了来自证券、投资机构及研究领域的近百位行业精英，共同探讨了BC技术的先进性与市场潜力。公司董事长助理兼BIPV事业部负责人白忠学、中央研究院一院负责人童洪波、产品与解决方案中心负责人吕远、董事会秘书刘晓东出席活动。
1 BC技术频发力 助力企业穿越周期
去年9月业绩交流会上，隆基明确提出将开始全面投资BC技术。此后几个月，公司在这一领域频频发力，推出了一系列重磅产品。尤其今年5月，隆基在西班牙马德里重磅发布基于高效HPBC 2.0电池技术打造的Hi-MO 9，引起市场的广泛关注。
“二代BC产品的应用将面向全场景市场“。钟宝申介绍，未来2月内，公司将基于HPBC二代电池技术推出分布式系列产品，其综合优势将成为全行业的翘楚，成为隆基BC产品矩阵中的重要组成部分。
这意味着，隆基围绕BC技术，未来产品将越来越贴近场景，越来越能满足客户差异化需求。钟宝申认为，在分布式场景方面，仍有诸多需求尚未被满足，因此隆基在该领域进行了较多资源投入，目标是与客户建立更多的链接，要让客户得到真正满意的方案。
当前，供需错配问题集中显现，光伏行业正步入深度调整阶段。钟宝申指出，隆基早在2023年年初就有清晰的方向判断，开展了一系列的工作筹划，2024年会是公司非常艰难的一年，也会是行业艰难的一年，2025年公司将会率先回到增长轨道，会先于光伏行业进入到复苏状态，公司目标非常明确。
钟宝申表示，从5月初Hi-MO 9产品发布至今不到2个月的时间，公司实现1GW的在手订单、储备订单量超5GW，产品备受市场欢迎。BC组件发电量较TOPCon产品高出6%-8%，同时该款产品较公司自己的TOPCon产品的平均溢价是20%左右。到2025年，隆基BC组件主流功率将达到660W，前瞻性产品功率更将攀升至680W。
在产能方面，隆基也正积极加速BC产能替换，以满足快速增长的市场需求。未来三年，公司单晶硅片年产能将达到200GW，其中“泰睿”硅片产能占比超过80%；BC电池年产能将达到100GW；单晶组件年产能将达到150GW。到2025年年底，HPBC二代产能将大致会达到50GW左右，BC一代产能大致在20GW左右。
2 BC技术渐成主流 产业化加速发力
过去多年来，BC技术的发展一直受制于成本、工序、良率等问题。也正是因为这些问题，让BC技术难以商业化，难以走进大众市场。
围绕这些技术难点，早在2017年，隆基就开始BC技术的商业化研发。过去7年内，公司基于不同的工艺技术，进行贱金属开发，目前在这些方面有很好的进展。明年下半年，预计公司会解决用银问题。
据当日投资者交流会透露，隆基预计2025年底BC组件的成本会和TOPCon持平或低于TOPCon水平。随着贱金属替代银浆的技术成果逐步落地，公司有望进一步大幅降低BC技术成本，为产品竞争和业绩增长提供有力支撑。
童洪波认为，现在普遍认为BC技术工艺难度较高，这也印证了该项技术和产品具备以下三个竞争优势和壁垒：一是BC需要很强的技术积淀和很多技术积累，包括研发的技术积累，以及产业化过程中工程化的技术积淀；二是BC要从实验室走向GW级规模应用，产业化能力非常重要。三是作为一个产品，在完成电池技术开发的同时，相比传统的PERC 、TOPCon这种双面电极的结构，采用可靠性良好的互联组件方案，让BC成为更好的好产品至关重要。公司在BC电池组件互联方面进行了7年以上的研发。
童洪波指出，BC的商业化难度确实比较大，但公司在过去BC技术研发过程中以及商业化应用的过程中，积累了大量技术经验，已经形成了BC技术的护城河。
作为一种平台技术，BC技术以其高转化效率、优异的弱光发电、耐湿热性能更可靠等显著优势，成为推动光伏行业技术升级的重要力量。“世界太阳能之父”、澳大利亚新南威尔士大学教授马丁·格林也从事了这项研究，他认为BC是一种革命性和颠覆性的电池技术，会成为硅基电池的最佳平台。
“今年SNEC展会上，头部企业都开始推出BC概念产品，这表示BC技术大势已定。”钟宝申表示，BC技术将会如同10年前隆基开发单晶RCZ技术和金刚线切割技术一样，会是一个长周期的平台技术，所有晶硅技术最终都会朝着BC方向发展。
3 BC全场景价值凸显 突围同质化竞争
“虽然技术创新永远具有价值，但它不能直接替代商业创新。”吕远表示，2023年，公司在全球开展大面积调研，深入挖掘客户对产品功能的诉求，充分结合技术创新和客户需求，确定了构建全场景产品矩阵的产品战略。
2023年10月，隆基发布了防积灰产品，今年3月在济南发布了耐湿热产品，在SNEC展会发布了公司对于极致美学的定制化产品，同时从客户综合收益的角度开始推动行业优化组件尺寸，目前行业统一组件尺寸是2382mm，隆基也是重要的参与方和推动方。通过战略、行为和组织转变，公司的产品类型不断丰富，从原来单款产品打天下变成了系列产品矩阵，为公司不同区域、不同渠道和不同场景的客户提供各自的选择。
吕远认为，对比其他技术，采用HPBC2.0技术，将为客户带来两部分收益：一是等面积的安装会有5%的功率提升；同时由于效率和功率提升，在全生命周期发电量增益将达到6.5%-8%。未来，隆基将基于自身最好的核心技术，不断打造最适合客户的场景化、功能化产品。
这种覆盖全场景、以客户为中心的产品理念，同样也体现在隆基与森特联手打造的BIPV产品上。
“BIPV不仅是光伏和建筑的融合，更是建筑美学与能源效率可持续发展的融合”。白忠学表示，BIPV会满足人文、安全、能源和资产四大属性。隆基从2017年开始进行BIPV相关研发工作，至今已有七年之久，并且已解决诸多BIPV技术难题，相继申请了800余项专利，拥有独立、完整、自主的知识产权。在产品方面，隆基提供全场景建筑解决方案。过去三年，公司BIPV的全球出货量稳居第一，累计交付近千万平方米，在众多BIPV项目中实现了“零客诉”成绩。
在进一步提升产品力和场景覆盖率的同时，隆基也积极构筑BC生态链。7月3日，隆基全球分布式研发中心正式启用，后续将围绕BC技术研发、联合创新来实现产品的高质量发展。据了解，在BC计划量产之初，隆基就开始着手搭建生态链体系，依托于供应链合作伙伴，从装备到辅材，再到原材料，隆基与产业链上的合作伙伴协同创新、合作共赢。
在行业高度同质化的竞争环境下，打造差异化竞争优势将成为光伏企业突围的关键。当前，隆基围绕技术、产品、生态链等深耕BC赛道，拿出领先技术和产品，旨在打破这场行业同质化困局。
钟宝申指出，隆基始终坚持宽研窄投、“不领先、不扩产”、稳健经营三大原则，公司认为只有领先的技术、领先产品的投资才能够得到合理回报，才能够支撑企业健康发展。