【雪球访谈】“第三支箭”射出!地产的“春天”真的要来了吗?

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本场嘉宾:

@滇南王

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访谈简介:

11月28日晚间,证监会在股权融资方面调整优化5项措施,并自即日起施行。其中包括:恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。恢复上市房企和涉房上市公司再融资。调整完善房地产企业境外市场上市政策。进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用。积极发挥私募股权投资基金作用。这也被市场认为是利好房地产的“第三支箭”。 一个更为重要的政策意义是,此前,“上市房企重组与再融资”的政策工具,已被“禁用”了十二年之久。2010年4月,国务院出台《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》(即“新国十条”),要求“证监部门暂停批准其上市、再融资和重大资产重组”。 “第三支箭”的消息传出后,房地产行业人士不吝激动与喜悦之情,资本市场亦应声飘红。过去两周,为纾困房企,稳定行业,政策层面接连发力。尤其是,央行与银保监会先后射出了“第一支箭”(信贷融资)与“第二支箭”(债券融资),在房地产行业掀起巨浪。 交易行情显示,11月29日,房地产开发板块高开5.57%,盘中继续不断冲高,截至当日收盘暴涨6.54%,板块内113只个股尽数收涨,板块总成交金额近500亿元。 那么,你认为房地产板块投资的确定性如何?到了布局时点了吗?后续如何展望?本期我们邀请到@滇南王 做客雪球访谈,与大家共同讨论,快发起提问吧。

访谈正文:

Cli575问:融资渠道放了, 但需求端可以配合吗?
滇南王答:这几年,地产行业最大的问题,就是融资渠道没放开,现在放开,也会存在滞后性,也就是真要反应业绩,至少也要两三年,但是好在,困扰行业发展的束缚解开了,至于需求断,只要实力允许,谁家不想多买几套房子呢?$万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$ $中国建筑(SH601668)$

烧刀子问:并不怀疑万科们能在这轮救助中能拿到真金白银;但是碧桂园们能在这轮救助中拿到真金白银么??
如果答案是能,请问是哪些?银行贷款还是发行债券?

滇南王答:地产这个行业,是一个有资金有时间就有利润的行业,所以长期看,这么多利润,最终都会朝着国企和央企集中,救助,只是在困难的时候帮助一下,但是真正的发展,还需要企业自身实力,我更偏向有背景的地产企业!$碧桂园(02007)$ $中国恒大(03333)$ $新城控股(SH601155)$

六神炒韭菜问:地产今天共振指数,有可能是新周期么
滇南王答:是不是新周期不知道,我只知道地产和基建这两年受疫情的影响实在太大了,大部分都是10倍市盈率,特别是基建,每家都是全国性的垄断,利润也增长,但是市盈率很多都不足十倍!再说,这么大的经济体,不靠投资拉动,哪有来的消费增长!$中国交建(SH601800)$ $中国中铁(SH601390)$ $中国铁建(SH601186)$

卡通小嗷呜问:地产的春天看得到?地产股的夏天来了吧?
滇南王答:不管春夏秋冬,我只知道,在城市工作和生活需要房子,不管是租还是买,都会伴随我们度过每年的春夏秋冬!不经历寒彻骨,怎么可能有梅花香呢!$万科企业(02202)$ $华侨城(亚洲)(03366)$

玩基idol问:老师能详细解读一下,证监会放开房企上市的政策意义和影响吗?
滇南王答:地产作为16万亿的行业,上下游涉及几十个行业,加起来至少是几十万亿的产业链,如果地产出问题,上下游是无法正常运转的,冲击经济,更影响就业,所以稳健的地产政策是非常关键的!这次放开,至少烂尾楼可以解决掉,也可以让大家买了房子有所归宿,地产发展,还可以带动经济发展!应该是牵一发动全身的政策!$中国平安(SH601318)$ $中国人寿(SH601628)$ $中国太保(SH601601)$

吔石啦雷问:你认为保利万科的合计估值是多少
滇南王答:不预测市场,不预测个股,只能说万科和保利,在国内属于前三的地产企业,只要行业有机会,他们也就会有机会,而且保利今年底部起来,接近翻倍,这本来就是一种强势的信号!优秀的企业,短期看无法判断,长期看都是缓慢向上的,守住价值,守住优秀企业就行!$万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$ $金地集团(SH600383)$

用户4496155673问:房子出售量才是真正的核心价值。这怕老百姓的购买力不行。总会有崩盘的企业,房企间重组可能性有多大?国家主要是保供和税收,房企最好的方向是什么?
滇南王答:任何行业,都有市场规律,比如大家熟悉的电力行业,现在也只有几大电力集团,即使市场化的家电,也就是三五家垄断大部分市场,行业调整,不是规模变小,是出现大吃小,兼并重组,县市的地产,被省一级的兼并,省一级的,被全国性的兼并,最终还可以控制住银行的贷款风险!$工商银行(SH601398)$ $建设银行(SH601939)$ $招商银行(SH600036)$

浑水行者问:请问对人口增速下降,进入老龄社会,对房地产的影响怎么看?城镇化进入尾声了吗?
滇南王答:老龄化,也是需要居住的,人口增速下降,但是未来维持14亿人口依然是大趋势,房子,不仅仅是住,更是学期房,多少人去北京上海买,原因就是让小孩读书,考好大学,多少县市进省会买房,也是为了让孩子读好学校,这个需求,一直很难改变!$美的集团(SZ000333)$ $格力电器(SZ000651)$ $海尔智家(SH600690)$

股市创造更好的生活问:万科,我看这三支箭都不起作用,本来发债就不缺,而且利息成本低,股权融资,貌似目前不行,因为破净了,请问,您是怎么看万科的呢,谢谢
滇南王答:万科,第一家喊活下去的企业,结果几年过去了,一大堆当时很厉害的地产企业活不下去了,万科却获得好好的,从地产商品化后,万科一直参与其中,应该说是地产企业比较懂地产行业的,看看金融危机,再看看这次疫情,万科依然稳健发展,这才让我真正明白,事在人为,优秀团队的重要性!$万科A(SZ000002)$ $贵州茅台(SH600519)$ $恒瑞医药(SH600276)$

斯塔尼浩克问:出险的民营企业之路在哪里?股权融资没出路的,不值钱
滇南王答:地产企业,属于重资产行业,要发展壮大,其实已经脱离了企业的能力,那么多贷款,那么多项目,都被银行掐着,我印象最深的就是福耀玻璃格力电器,一直专注主业,不碰地产,现在回头看很多企业家不碰地产,看来是明智之举。$福耀玻璃(SH600660)$ $上汽集团(SH600104)$ $格力电器(SZ000651)$

一战而定问:谈谈对绿地看法? 将来绿地会是一家什么样的企业?
滇南王答:绿地这企业,大家应该忽略了一个消息,就是前两年要股权转让,后面就没下文了,估计后面会加快提上日程,绿地的国际化和全国化程度也是非常高的,地产、基建、酒店都涉及,关键是市值400多亿,未来的想象空间还是巨大的!$绿地控股(SH600606)$ $中国人保(SH601319)$ $大悦城(SZ000031)$

zspppppo问:12月份市场焦点会在哪块?
滇南王答:市场是无法预测的,关键是守住价值,比如十月份,贵州茅台大跌,伊利股份大跌,长江电力大跌,但是我依然相信,对于这种优秀企业,早晚还会回去,只是时间长短而已,所以,预测就是在浪费自己的时间和精力!$贵州茅台(SH600519)$ $伊利股份(SH600887)$ $长江电力(SH600900)$

牛魔王1942问:请老师点评一下大悦城华远地产香江控股,谢谢
滇南王答:这三家企业,我只熟悉大悦城,另外两家不熟悉,所以就重点回答一下大悦城,大悦城,中粮背景,80%的股权,是地产行业中股权最集中的企业,更关键是,他那么多商场,遍及全国各省会重要地段,你可以看看北京大悦城在什么位置,看看上海大悦城在什么位置,再看看西安大悦城在什么位置,更重要的是百亿多的市值,想象空间太大了!当时南北车合并的时候,也是几百亿的时候!$大悦城(SZ000031)$ $中国中车(SH601766)$ $兴业银行(SH601166)$

涉及股票:

$金科股份(SZ000656)$$华侨城A(SZ000069)$$绿地控股(SH600606)$$万科A(SZ000002)$$新城控股(SH601155)$$华发股份(SH600325)$$工银金融地产混合(F000251)$$国泰国证房地产行业指数A(F160218)$$南方中证房地产联接A(F004642)$

全部讨论

福究央2022-11-29 21:33

又要访谈了,明天估计要跌了

忠厚的升值小蝴蝶2022-11-29 18:32

瞎说八道.看好你买.不看好做空.别光说不练.卖嘴害人。