岁寒知松柏

岁寒知松柏

用财报分析撕掉上市公司的脸,WX订阅号岁寒知松柏1号。

岁寒知松柏的私募基金
总收益 257.1%
  • 无认购费
  • 有止损线
  • 无封闭期
  • 岁寒知松柏1号A
    主理人:岁寒知松柏
    岁寒知松柏回复的提问

    岁寒老师,能否分析一下某极电商?您觉得它造假的概率有多大?查看全文

    他的全部讨论

    相比第一次跑时,配速基本没变,但心率下降了20次。坚持全程有氧跑,以后在心率不超的情况下配速希望每月能提10%。查看全文

    我早你半年入港股,但我却几乎走了近10年的弯路,直接近两年才彻底放弃烟蒂或所谓的价值股,全面拥抱成长股。你基本上是我们圈里进步最快的,钱途不可限量,好怀念一起搬凳子听一些前辈给我们讲课的日子啊。[大笑]查看全文

    回复@raynor0000: 如果你熟悉我的历史,或者有看过我过去10年来关于财务打假和揭露骗子的文章,你就会发现我可能已经数十次面对这种滔天的攻击甚至是赤裸裸的辱骂了,包括一下发私信骂我和污辱我祖上先人的。 事实证明公开的打假我还从来没有错过一次,力挺人家财务未造假(不是挺长城汽车这种公司...查看全文

    亿联网络未造假且极优秀-雪球访谈

    竞争优势 一、亿联的护城河是什么? 答:按巴菲特的说法,护城河指的是品牌、规模效应后的成本优势、不可替代性、网络效应等,亿联通过20年的积累,这几个方面现在应该都有一定的壁垒了。 另外,一个人或公司的成功是可以从历史沿革中看到轨...查看全文

    相信我比你和绝大部分人更期望A股能有和港股及美股类似完善的做空机制,能保证合理质疑和沽空而非故意造谣欺骗陷害的人的生命安全。 熟悉我历史的朋友都知道,我2012年上雪球开始就是质疑财务造假而被人关注并成功从制造业的会计转行职业投资的,当年我多次上凤凰卫视,以及和几乎所有主流的海内外...查看全文

    我当然有经济利益啊,我从2018年中起买入亿联的股票持有至今而赚了不少钱,你要举报吗?遗憾的是我当时仓位还不够重,很希望能找到下一个亿联,你有像亿联这样财务指标好得不像真的一样且估值便宜的票要继续质疑不?查看全文

    我有声明利益并提示风险了,你要举报请便。查看全文

    哈哈,我今天还同公司说希望能转危为机,经此一难至少在投资圈甚至整个金融圈能提高一点亿联的知名度;另外,深交所虽然给投资人保姆式服务,但有些穿透要求亿联真的不好回复,银行和经销商的信息并无义务全提供给亿联的。而有些合同之类的资料要求已经涉及到企业经营中的商业机密,希望交易所在保...查看全文

    SIP话机可能再翻一倍就差不多到顶了吧?我通信一窍不通的啊,就看几个卖方报告瞎拍下脑袋。VCS空间大很多,理论上再造一个亿联问题不大的。记得我去年参加亿联的临时股东大会时,期间有投资人问陈董事长,陈回答说第一目标是千亿市值。查看全文

    一家公司如果严重造假,在财报上一定是千疮百孔而绝非一只蟑螂的。海外销售和高利润率这些并不是造假的充要条件,看财报关键是要能从数字中看出商业模式、企业文化和价值观。调研是一个补充验证的手段,交叉验证越多确定性越高,对我而言并不是最主要的方式,我的主要方式是看财报。当然以我所拥有...查看全文

    你可以参考一下公司2次股权激励公告,最新的一次是年报一季报出来后发的,内容是未来三年收入和利润环比增长都不得低于20%,注意是“都”,是“环比”而不是基期,注意是已经发生疫情之后的公告。当然,这个并不代表100%能实现,但至少反映了公司自己的一种信心和目标。查看全文

    公司昨天下午的投资人视频会议中有回复,今天内回答这20个质询并交给交易所,但是否能今天公告取决于交易所的效率。查看全文

    我在2018年底雪球上海嘉年华时主动讲过这个故事,就是2018年中我给某公募讲财务分析课时,其中一个基金经理问我亿联网络是否造假,我当时看了几分钟的wind就说应该不是,相反可能是优秀的公司。回家后我怕自己看错,又打开年报详细看一下,再找了几个卖方深度报告,及问了一些看通信的研究员和基金...查看全文

    类似于浑水及每经记者等沽空及质疑造假的方式方法,我在多年前就做过分析,那是中下策且很笨,费力还不讨好,抽样代表性差正确概率低,上策应该是以子之矛攻子之盾。有球友帖子某卖方对亿联的国内竞争对手潮流的访谈网页链接可解答你部分疑惑。查看全文

    我看到雪球上有人贴过前天的业绩会纪要,公司有回答投资人提问,这些贷款一是为了累积信用以备未来不时之需,因为以前亿联从没贷过款,银行无信用记录;二是因公司是软件出口企业,政策有贴息,这笔贷款实际利率不到2.5%,远低于理财收益率,相当于是无风险套利。相信你也有看到今天朋友圈刷屏要查...查看全文

    亿联做VCS是近两年的事情,之前全都是SIP话机,而之前中国三大运营不允许搞IP电话,亿联市占率持续上升并超越宝利通你可以查看公司和行业的报道,也可以简单参考上我昨天晒的谷歌热搜指数。现在中国人工作生活都是用手机,不像西方人工作生活分开。另外据我了解,比如澳洲入户的电话就不是传统的电...查看全文

    我觉得财务分析是一个体系,没法用一二个指标简单判断,是否造假大体我们可以从造假动机、行为结果、造假成本等3因素做分析。看财报我觉得最重要的是得从数字上去透视公司的商业模式、企业文化、创始人及团队的价值观。如果要比较全面系统的阐述方法论,我可能需要2小时的时间,今天没法展开。 前...查看全文

    雪球上有人贴了某卖方对亿联的国内竞争对手潮流的访谈网页链接我想可以回答你部分疑惑。查看全文

    按公司的公告,一季度主要是国内的复工复产受了点负面影响,所以收入增速有所放缓但影响不大。二季度海外疫情爆发,我个人感觉受负面影响可能大于一季度。因为不单业务员无法出差,关键是客户那边很多没法上门安装。 如果二季度欧美疫情能受控并逐步恢复生产和正常生活,那影响会小一点且下半年大...查看全文

    工资高或者研发费用高不见得产品一定牛吧?但不高也完全可能在某个利基市场做到很牛。换个角度,亿联的创始团队20年前用自己的技术入股成立亿联,今天个个身价上亿甚至百亿,这算不算是一种研发和薪酬投入的结果呢?查看全文

    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81