岁寒知松柏

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用财报分析撕掉上市公司的脸,WX订阅号岁寒知松柏1号。

岁寒知松柏的私募基金
总收益 69.4%
  • 无认购费
  • 有止损线
  • 岁寒知松柏1号
    主理人:岁寒知松柏
    岁寒知松柏回复的提问

    李总你好,有个问题想请教您,近期有笔资金到账,不过关注和研究的8-10支股票近一个月基本都涨了20-30%,现在买入有很强的心理障碍,请问怎么处理啊?等回调再买入还是??查看全文

    他的全部讨论

    那个曹俊生持有的10%,公司名字叫pearl brilliance,中文应该怎么翻译呢?//@岁寒知松柏:看公告内容,基本上可以推断,格力最终还是如之前我预计的那样,董成了格力的最终的控制和受益人。因为经销商和她是一致行动人,目前持股9.65%,再加管理层即将得到4个点的股权激励,以及其在珠海明骏的LP份...查看全文

    看公告内容,基本上可以推断,格力最终还是如之前我预计的那样,董成了格力的最终的控制和受益人。因为经销商和她是一致行动人,目前持股9.65%,再加管理层即将得到4个点的股权激励,以及其在珠海明骏的LP份额和对明骏GP珠海贤盈(管理层的格臻投资是单一最大股东,而董占格臻95.482%)的实际控制...查看全文

    中国最著名的价值投资私募基金之一招募研究人员,掌门人是我非常尊重的投资界前辈大佬。我觉得这家私募基金特别适合踏踏实实做长期深度研究的人,有兴趣的球友可发邮件联系应聘。查看全文

    第一重仓$长城汽车(02333)$ 今天终于有所表现,原本应该涨更多的,因为股权激励方案被持股仅3%的小股东否决了!港股通的设计有问题,同股不同权,小股东要投票表决及参加股东大会都非常不方便,大部分券商基本走不通流程,希望能尽快改进解决。查看全文

    在这个一年经历四季的人间天堂旅行时,我的基金产品在时隔半年之后今天刚好也费后创出历史新高。今年A股的市场表现可能好过2017年,明年不能乐观。港股连续两年惨淡,期望未来一年不再拖我后腿。查看全文

    苏宁的新零售调研

    前几天有幸跟随雪球@走进上市公司 组织的调研团队,对苏宁在南京的总部进行新零售业态方面的了解学习。过去数年,在电商的冲击下,苏宁一直在做积极而艰难的调整转型,如今电商的线上获客成本优势已经不再,巨头们纷纷走向线下,应该说苏宁最困难的时期已经度过。 苏宁小店有粘性存持续提高周转率...查看全文

    回复@陈海涛周游世界: 其实雪球工作人员也有邀请我参加本次活动,我说自己的经历多年前就早已苦大仇深地向球友们诉说过了,不好意思再老调重弹。我个人前天已投票支持了海涛兄,我很少转发这类投票贴子,海涛为人忠厚,勤奋务实,投资做得很好,值得我们关注和学习,所以我今天破例一次,请各位球...查看全文

    看来$亿联网络(SZ300628)$ 三季度单季的营收和利润同比增长都可以达到45%以上,果然是好公司会持续超出大家预期啊。查看全文

    我感觉字节跳动这公司没有道德底线,价值观很有问题,大家要小心。我经常上今日头条和抖音上看音乐和体育相关的东西,我已经多次发现今日头条会监听过滤手机上的其它APP,更离谱的是我和朋友的微信语音通话会被监听,比如我曾和朋友聊到20多年前看的一本小说,比如讨论法院拍卖房产的购买,第二天...查看全文

    前年这个时候,战狼的热血点燃了国人的自豪;去年这个时候,贸易阴影下一片哀嚎,很多知识份子在Pence的铁幕演讲后只想着无条件投降;今天,爱国的红色史无前例地刷爆朋友圈,这大概得感谢特朗普和港废。中国的国运还不错,相信形势比人强。时刻保持清醒的头脑不骄不躁,努力做好自己并照顾好家人...查看全文

    从亿联网络对交易所的回函再论其无造假

    看了深交所网站上$亿联网络(SZ300628)$ 的问询回函,公司对前10大客户经销商和供应商的股权及有无关联关系都披露得很详尽。其实这种问题在IPO和中金保荐时就肯定有详细调查披露过的。尤其是被很多人反复质疑的那个英文同名的英国经销商客户,普通个人投资者都会一眼看到的东西,交易所和中金会看...查看全文

    1、存货周转率下降并不多,可能是产品结构变化了,具体可以再分析一下。现金周期拉长的主要原因是应付缩短,对于不差钱的企业来说这完全是好事;2、人均工资和利润同步增长,挺好的。细分领域里某些公司某个阶段人均利润多,很正常;3、现金使用确实不是很理想,这个有改善空间,资产负债率10%都不...查看全文

    国飞兄的必看雄文,强烈推荐。我们都希望公司或自己能在才思和能力上持续涌现,这需要我们失控式地进化,进化的前提是建立耗散结构防止熵死,这要求我们做到3点:远离平衡的舒适区、更加开放、集中资源发力突变性机会。查看全文

    这两年交易所频繁的问询函促使市场快速地理解上市公司,无论对个人还是机构投资者,问询函都是非常有价值的信息,包括了风险的规避,也包括了发现投资机会。亿联网络收到的问询函,无疑属于后者,这次的问询我估计将进一步消除预期差。市场是非常聪明的,并且一直在学习进化,尤其机构投资者,比如...查看全文

    你分析得很对,确实没法给估值,所以我不会买,研究都懒得去浪费时间。每个人的时间都是有限的,关键在于怎么分配,我们完全可以把有限的时间配在商业模式好的优秀公司上,那明显研究的性价比要高。当然如果你对它产品周期和新客户拓展很了解,那可以炒一把业绩增长,涨完就跑,如果没把握那干脆就...查看全文

    格力最近一年的现金流严重恶化,应收应付存货都增加厉害,上游被欠款一年多很惨,下游库存多也惨。整条供应链受损严重,不出意外,三五年内空调必将被美的超越。格力2018年年报应付未付498亿+票据背书未到期573亿-预付22亿=1049亿元,营业成本除掉工资之类大概1300亿。因为格力的供应商很多是先把...查看全文

    东方雨虹我没看出来财务有造假,但它属于我一看就会放弃的票,因为商业模式不行,估值也不是说有多便宜。它的问题主要有:一、经营现金流长期不理想,仅占利润的一半,自由现金流为负数。这说明有利润但没真正赚到票子,容易掉入成长的陷阱;二、周转率持续下降,而负债率持续上升。说明扩产效果不...查看全文

    璟恒投资——分寸间的投资艺术

    “一个不成熟的人愿意为了某个理由壮烈地死去;一个成熟的人愿意为了一个理由谦恭地活着。” 原作者:优优私募 南京璟恒投资管理有限公司(以下简称璟恒投资@璟恒投资)成立于2013年6月,2017年成为中国证券基金业协会观察会员,2018年获得“3+3”投资顾问资格。璟恒投资创始人李志强先生@cooleez...查看全文

    最近的行情尤其港股适合潜水,明天能不能顺利落地香港都有问题了。但有个事要告诉各位球友,岁寒知松柏1号基金原管理人润樽投资因为股权变更,近日我已成功将基金产品管理人变更为南京璟恒投资 @璟恒投资 并出任璟恒的基金经理。我与璟恒的创始人李志强总 @cooleezq 相识10年,见证了他的投资奇迹...查看全文

    我不认为亨通光电有明显的财务造假,但我一直都觉得它只是一个适合做波段的周期股,因为通信行业上游本身就这个特点,过去几年亨通的经营现金流还一般,但没有自由现金流,这说明它商业模式并不是很理想。在前年它大牛的时候,我就多次提醒我的持仓好友注意周期风险。我不懂通信和光纤的专业知识,...查看全文

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