走进上市公司之碧桂园

前不久我有幸跟随雪球@走进上市公司 组织的团队参观调研了碧桂园总部,品尝了顺德美食。让我感触最深的是碧桂园总部周边,短短几公里的距离仅几十年就分别创业了地产和家电两家世界500强企业,除了顺德人杰地灵本土企业家既勤奋又智慧外,确实还得感恩和致敬这个改革开放的伟大时代。

最近几年碧桂园的年度和中期业绩会我都去听了,杨老板质朴,很有管理智慧,总裁莫斌能根据老板的意思,翻成很对投资人胃口的语式,程博士则适时地做数据方面的补充,体现了清华理工男的严谨。从管理层的这种默契的配合就能看出,碧桂园成为行业第一后在继续行稳致远。


机器人业务有协同效应

我们一行先参观了博智林机器人公司,碧桂园的机器人业务一是投入不算太大,累计才几十亿,二则确实还有些协同效应,并非像某些地产公司搞多元化,完全不搭界。

公司告诉我们,机器人这个行业,钱想花也很难花出去,因为全部是自主研发,就是人工不停的去推进。现在重点做的是建筑机器人,现在工地上多是五六十岁的,特别是60岁的工人都有,一些工人动作缓慢,容易不按工序操作,会造成一定的危险。所以才要进军建筑机器人行业,帮助人来完成重复危险的工作。未来人是坐在那里操作机器的,不用他们去到工地做那么危险的工作。

国外并没有类似的这种大规模做机器人的开发商,本身发达国家早就过了大规模地产开发时期,他们可能只是做一个砌墙的,或者没有一系列配套的,比较简单,没像碧桂园这样一系列的配套系统化的机器人。假如未来碧桂园做成了,那以后有机会卖给其它开发商甚至出口,因为海外的工人短缺。

公司认为自己能做好机器人的原因是:第一、市场上做研发的都是研发人员,对建筑里面的标准是不熟悉的。而公司刚好在建筑板块有特别多专家。比如说用什么材料,抹灰到多少算是合格,都是现成的。碧桂园有很强的建筑队伍,比如有的高管以前是在中建的,带着一个建筑团队跟现有的设计人员每天在一起进行碰撞。第二、机器人里面很多是应用的,研发出来不难,但把这些技术跟建筑结合在一起,这一个转化过程是有难度的,碧桂园在建面积全球第一,应用范围丰富。第三、公司有资金实力,请了全球的科学家和这方面的高科技人才,与西湖大学、清华大学共建实验室,现在在中国建筑机器人里面投入最大。

除了建筑机器人外,碧桂园还有快餐机器人和火锅机器人。其传送带有点像回转寿司,更智能一点,餐厅里还有做饮料和冰淇淋的机器人等,盈利时间有待观察。

总之,机器人业务每年投入相对于碧桂园每年几百亿的利润体量来说不算大,风险可控,何况建筑机器人确实有协同作用,做为行业老大本身也需要做出表率和担当。

除此之外,我们还参观了国华纪念中学,国华纪念中学是一所完全免费的高中,由杨老板全资捐赠建成和运营,十几年累计投入近10亿,每年的毕业生大部分考入重本,且鼓励他们回报社会而不要求回归碧桂园工作。

这种义举完全对起得杨老板亲手写下的两句话:希望社会因我们的存在而变得更加美好,要做有良心有社会责任者的阳光企业。


“行稳致远”后的安全举措

去年,碧桂园提出了“行稳致远”。这次参观团也特别被邀请去工地,以了解公司在施工安全上做出的努力。

上图是工地入口,得刷卡才能进,且到处都是监视器联网到后台,这建筑工地的高科技水平不输CBD高大上的金融机构啊。

这个妹子向我单独演示了必须经过面部识别,需要刷系统里保存过的脸才能操作电梯。

工地上还有个安全事故的VR室,我带着头盔眼镜体验一把高空坠落和火警、触电等意外事故。

混凝土建筑模具从以前的木板改为更科学的金属材料。

最后,我饶有兴趣地学习了一下搬砖知识,为我炒股亏钱提前做些准备功课,否则以后想进工地搬砖可能都跟不上形势。


良好的人才培养与激励机制及稳健的财务

碧桂园以财务为导向,建立了双享机制来激励员工,并不断调整完善。同时,大力吸引人才,打造了一支上千人的博士梯队做储备。

先感受一下绿色大楼

绿色是我的最爱,在港股里表示上涨。

人才隐居于森林之中

在与管理层交流时,我问了一个问题,对三四线的风险与发展的看法。公司回答:

目前来说对公司比较容易,新进入一个市场确实要了解供应、需求、人口、特点等,前期会有一个摸索的阶段。碧桂园几乎把全中国的省份都覆盖了,对担心的这些问题都很清楚。如果市场供应量很大,需求不足,那不是说每个地方每年都必须要拿地,等到它消化掉以后有需求了,才再去拿地。所以现在就进入一个稳定状态,哪里有需求又很熟悉这个市场,就在那里补充土地储备。

三四线城市确实有一些地方供应量大过需求,但是也有很多地方需求有了供应不足。比如在拉萨一个盘,这地方大家都觉得不可思议的。有朋友去拉萨旅游,总是会很兴奋地打电话过来,说当地的士司机都很骄傲和自豪地介绍碧桂园的楼盘。那个楼盘一个小时秒杀,而且净利润率超过10%。所以说其实很多地方需求是有的,看有没有相对应的产品。

碧桂园的产品的单价比较低,但这些地方它土地便宜,很多东西都便宜,投资人要是去个人投资不一定是最好的,但是对于地产商不一样,现在算得过账,什么都便宜时房子就可以卖便宜点,还是有利润。

做完一批,需求满足了,就停一停。碧桂园有几千个楼盘,做完一个地方收尾,过两年需求又出来了,那又开始布局,这是碧桂园的节奏。全中国的销售额有55%是由三四线城市贡献的,一二线城市只占到了差不多45%的比例。所以说在这个市场上碧桂园还做得不够好,做的可以再好一些,可以继续提高权益比,甚至可以销售额再往上走。

公司还补充:从07年上市的时候就对外宣告,会将净负债率控制在70%以内,这十几年来从来没有突破过红线,每年都将指标分解到管理的动作,该停买地的就停止买地,保证现金流充裕。惠誉在2017年就给了投资级,穆迪展望正面,现在也在沟通标普。

财务和营销、投资互动得特别密切,公司整体执行力特别强,财务的各项指标都分解到平时的经营过程中里面去了。让碧桂园既保持了一个高速的增长,而且还能够把负债控制的这么好,行稳致远。每个项目组做的情况,财务通过双享机制做评估和跟踪,每个月展示,有问题就暴露得很及时。集团职能管理中比如工程质量、成本控制、安全生产等,都贯穿下去进行监督,不能只有了绩效考核指标而失去了集团的监管。

双享机制的目的是杨老板想让所有员工进到碧桂园后,对于想要跟公司长期成长、想在这里一起去做事的人,打造一个大平台给他们,然后让他们在这上面成就自己。大家在这里面是创业者,公司提供资金、平台。杨老板特别低调而且有宽阔的胸怀,对高管做事容错度特别高,员工只要不是为了自己,而是为了公司,那错了没关系,再来。所以,就是杨老板胸怀特别宽广,才能够容纳这么多的人,在这上面不停地去成长、学习、犯错,继续成长。碧桂园能做大最主要有这么一个文化,让有才华的人能够施展自己。

考察团与碧桂园留影

在多位热情的碧桂园员工接待相伴之下,深刻体验到了杨老板和碧桂园质朴务实的风格。晚上还品尝了向往以久的顺德美食,这都要特别感谢雪球@走进上市公司 的相关负责人员。

声明:本人未持有碧桂园股票,以上内容不构成投资建议。

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精彩评论

joekkl2019-12-27 07:35

作为一个深耕于建筑业的人士,我可以告诉你工地上的各类实名制通道,样板间,体验室基本都是演的,形式大于意义。

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木叶泽02-09 14:21

我也是建筑行业,同意。

静之美01-07 08:46

顺德的商人质朴、勤奋、随和,顺德的美食是好野,我在顺德,身边有朋友在碧桂园上班,评价蛮好的!

吃货小姐2019-12-30 13:56

要是能带孩子去参观就好了

joekkl2019-12-27 07:35

作为一个深耕于建筑业的人士,我可以告诉你工地上的各类实名制通道,样板间,体验室基本都是演的,形式大于意义。

wbpsjc鱼2019-12-19 11:20

我也最爱绿色,在A股意味着能捡便宜。文章写得太好了,比碧桂园房子更加吸引人。