纪要正文
面对复杂的疫情压力和多变的市场形势，华虹半导体立足‘特色IC + Power Discrete’战略定位，在二零二二第一季度交出了一份鼓舞人心的成绩单。非易失性存储器、功率器件、模拟和电源管理、逻辑和射频、图像传感器等特色工艺平台稳定发力、持续引领增速，公司单季收入达到创纪录的5.946亿美元，同比上升95.1%，环比上升12.6%，12英寸的销售占比达44.1%，去年同期为17.9% ，上季度为38.9%。在今年汽车和新能源等领域的‘缺芯’持续延续的背景下，市场对特色工艺的需求维持在高位，助推产品的平均销售价格全面提振。持续增长的数据绘出一条亮丽的‘上行线’，跑出华虹加速度。当前，新冠疫情防控任务吃紧，世界经济复苏前路坎坷。但困难常常伴随希望，挑战往往蕴含机遇。公司制订了疫情防控有效措施，全体员工认真细致严谨执行。截止目前，公司疫情防控有效、生产组织有序、产线产能饱满、员工干劲充沛。华虹半导体作为集成电路产业链的重要一环，背后是广阔的汽车电子、工业控制、绿色能源、物联网、新一代通信等终端市场，我们将以市场和技术创新为导向，加大华虹特色工艺研发投入力度，为市场提供 ‘特色IC + Power Discrete’工艺平台，为客户提供更高性能、更低功耗、更安全可靠的差异化产品解决方案。为构筑发展战略新优势，进一步提升华虹半导体在全球晶圆代工领域的影响力，继续做大业务规模，做强‘特色IC + Power Discrete’工艺平台，我们将全速推进华虹无锡12英寸生产线的产能扩充，以满足不断增长的市场需求。
财务状况总括：
销售收入再创历史新高，达5.946亿美元，同比上升95.1%，环比上升12.6%。
毛利率26.9%，同比上升3.2个百分点，环比下降5.6个百分点。
期内溢利1.021亿美元，同比上升387.9%，环比下降25.6%。
母公司拥有人应占溢利1.029亿美元，同比上升211.4%，环比下降22.9%。
基本每股盈利0.079美元，同比上升216.0%，环比下降23.3%。
净资产收益率（年化）14.1%，同比上升8.9个百分点，环比下降5.1个百分点。
财务状况细分：
1、华虹8英寸：
销售收入3.326 亿美元，同比上升32.9%，环比上升3.1%。
毛利率38.6%，同比上升 11.3 个百分点，主要得益于平均销售价格上涨及产品组合优化，环比下降6.8个百分点，主要由于一项政府补助的审计调整以及奖金增加，部分被平均价格上涨所抵消。
经营开支4,060万美元，同比上升24.8%，主要由于奖金增加，环比上升1,408.8%，主要由于一项政府补助的审计调整。
税前溢利9,460万美元，同比上升112.5%，环比下降39.9%。
2、华虹无锡12英寸：
销售收入 2.620 亿美元，同比上升 379.5%，环比上升 27.4%。
毛利率 12.0%，同比上升 4.7 个百分点，环比下降 0.1 个百分点。
经营开支 3,470 万美元，同比上升 28.6%，主要由于奖金及研发工程片开支上升。
息税折旧及摊销前利润 8,840 万美元，环比上升 13.0%。
收入拆分：
1、按地域拆分：
本季度来自于中国的销售收入 4.516 亿美元，占销售收入总额的 76.0%，同比增长 105.5%，主要 得益于各个技术平台产品的需求增加。
本季度来自于美国的销售收入 5,810 万美元，同比增长 105.1%，主要得益于其他电源管理产品的 需求增加。
本季度来自于亚洲的销售收入 5,490 万美元，同比增长 52.9%，主要得益于逻辑、通用 MOSFET 及 MCU 产品的需求增加。
本季度来自于欧洲的销售收入 2,210 万美元，同比增长 49.2%，主要得益于智能卡芯片、通用 MOSFET 及 IGBT 产品的需求增加。
本季度来自于日本的销售收入 800 万美元，同比增长 30.7%，主要得益于 MCU 产品的需求增加。
2、按技术平台拆分：
本季度嵌入式非易失性存储器销售收入 1.423 亿美元，同比增长 50.5%，主要得益于 MCU 及智能 卡芯片的需求增加。
本季度独立式非易失性存储器销售收入 5,850 万美元，同比增长 406.1%，主要得益于 NOR flash 产品的需求增加。
本季度分立器件销售收入 1.813 亿美元，同比增长 65.5%，主要得益于超级结、IGBT 及通用 MOSFET 产品的需求增加。
本季度逻辑及射频销售收入 9,530 万美元，同比增长 91.3%，主要得益于 CIS 及逻辑产品的需求增加。
本季度模拟与电源管理销售收入 1.166 亿美元，同比增长 200.6%，主要得益于其他电源管理产品的需求增加。
现金流量表：
本季度经营活动所得现金流量淨额 1.956 亿美元，同比上升 221.5%，主要得益于销售收入增长，部分被人工费用和材料的支出增加所抵消。
投资活动所用现金流量淨额 1.170 亿美元，其中固定资产及无形资产投资支出 1.241 亿美元，部分被收到政府对设备的补助 440 万美元及利息收入 270 万美元所抵消。
融资活动所得现金流量淨额 240 万美元，其中提取银行借款 4,740 万美元和发行股份收到 120 万美元，部分被偿还银行贷款本金 4,320 万美元，租赁负债支出 250 万美元及支付银行借款利息 50 万 美元所抵消。
资产负债表：
现金和现金等价物2022Q1为16.95亿美元，而2021Q4为16.10亿美元。
存货从2021Q4的4.32亿美元增加到2022Q1的4.51亿美元，主要由于客户需求增加。
物业厂房及设备由2021Q4的31.17亿美元降低到2022Q1的30.53亿美元。
总资产从2021Q4的62.03亿美元增长到2022Q1的63.16亿美元。
负债总额从2021Q4的25.68亿美元降低至2022年Q1的25.31亿美元。
资产负债率从2021Q4的41.4%降低至Q1的40.07的%。
2022年第一季度指引：
预计销售收入约6.15亿美元左右。
预计毛利率约在28%到29%之间。
Q&A
Q：有三个R&D相关的调整，是否可以解释一下其中的原因？
A：主要是由于会计调整，主要有3项R&D投资项目会于2022年上半年完成，而与之相关的政府补贴也会调整。我们的调整使得2022年Q1的利润减少，但实质上我们并没有损失。
Q：介绍一下无锡工厂扩张情况？新工厂的推进时间线？
A：无锡工厂正在100%运转，我们会持续增加产能，新的产能扩张计划进入实施阶段。无锡一期建设取得很好的进展，原先设定的25亿投资任务已经于2021全部完成。第一步6.5万片扩产去年全部完成，今天产品mix组合、产出投入都达到了7万片。第二阶段扩产，也就是94.5k已经开始实施，正在搬入设备，已经搬入4台。产能分配主要延续华虹的特色工艺平台。华虹无锡二期规划已经开始进行，技术上延展特色工艺平台，一旦有消息会及时公告。
Q：是否有未来的回购计划？
A：没有任何计划进行回购。目前我们有很多流通股，其中40%是国际投资人，人们仍然对华虹充满兴趣，因此我们目前没有回购计划。
Q：关于客户，今年的需求和订单是否强劲？库存情况怎样？
A：我们的收入和需求在持续增长，同时，我们在客户那里有很好的定价能力。今年，我们期望所有主流平台都有大增长。在增长方面，我们认为我们是业内最好的。库存方面，我们有专人跟踪，2020年起我们也关注到客户和自身的库存状况，我们认为现有的库存水平是健康的。从华虹本身丰富产品线来说，我们的特色工艺平台和市场契合度很高，我们可以看到强劲的市场需求。
Q：关于资本支出，今年的计划是怎样的？关于成本和成本控制，以及毛利率水平？
A：今年和明年早期总共预计15亿美元，其中12英寸工厂总计是12亿美元，用于94.5k扩产计划等。去年面临原材料涨价等问题，我们的8英寸毛利率目标40%，我们做了很多工作来实现它，今年，我们的毛利水平会有很大改善。
Q：关于疫情防控政策的影响，公司很多公司和产品在无锡和上海，公司的生产和运输会受到怎样的影响？
A：今年1月以来，特别是3月上海政策以后，对我们的物流方面产生了问题。物流问题在国家支持下得到了迅速解决，保障物流畅通。关键是保障正常生产的员工，上海3座8英寸工厂迅速转入封闭化管理，1600名员工进入工厂驻场，整个公司有3000名员工保障生产。3000名员工工作生活都在厂区。疫情期间，产能利用率维持在95%左右。
Q：介绍一下美国的情况和关于美国的进一步的计划？
A：我们高度重视这条新闻，华虹作为法人单位，在存续经营中建立了完善的规章体系，进出口方面建立了合规管控程序，获得美国商务部资格且至今拥有该资格。经过20多年发展，华虹特色工艺获得了市场的广泛认可，产品覆盖北美、欧洲、亚洲和中国大陆。在2022Q1在北美营收同比上升105%，环比上升8.5%。
Q：真正推动快速（巨大的）增长的产品的是什么？
A：显而易见的事，各个产品部门都在增长，MCU 21% 基本持平，略有上升；涵盖嵌入式非易失性存储器 上升15%；逻辑33%上升，模拟及电源管理上升了31%，射频（RF）也在增长。（公司产品涵盖嵌入式非易失性存储器、功率器件、模拟及电源管理和逻辑及射频等差异化特色工艺平台，均在增长）
Q：作为一个经销商，我们是一个验证和用户，在美国的制裁名单上，如何应对？
A：我认为获得设备的方式是抛出任何关键工具的有效许可证，使用这个想法，获得美国政府的批准，这是我们获得关键工具的方式。目前为止，还没有太大问题。
Q：关于定价能力的新进展？
A：我们在定价上有进展，我们12英寸建设有很大进展，我们还可以取得更大进展，因为需求很强劲。我们在产能扩产时，技术也在发展，随着12英寸导入工艺也有很大进步。除了量的增长，我们服务的应用领域更加广泛，为新基建、物联网、新能源提供芯片。基于特色工艺不断进步，我们对价格充满信心。
Q：目前市场消费疲软，华虹销售是否受影响，公司在销售上是否有促进举措？
A：从市场来看，消费类有所松动，但没有到可怕的程度。从华虹本身来说，我们的服务领域非常宽泛，华虹特色工艺与市场需求高度吻合，我们对市场充满信心。