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$泸州老窖(SZ000568)$ 跟踪老窖多月,看到了好的地方也听闻一些不好的,总结如下,待继续考证,欢迎大佬指点迷经。
好的地方
全国百年以上窖池最多,保证了优秀的产品力
产品矩阵层次清晰,保证了广泛的市场覆盖度
本届管理层开拓进取,保证了正确的企业航向
分红可靠且大方,保证了股东利益的共享精神
不好的地方
贴牌酒损害主产品的品牌力
财务上的迷雾给管理层贴上不坦荡的嫌疑
连年逆势高增长与市场常识背离,why
不披露高端酒产量是否有心虚的成分

全部讨论

04-25 07:03

看不懂的公司,就不能重仓持有。因为一旦开始下跌,你心理就没有底了,可能拿不住的。茅台对于我来说,就没有这种问题

04-25 07:01

我也有同样的疑虑。为什么这么多年了,每年增长都是30%,有点假吧?而且常年还有一些有息贷款?因此,我的泸州老窖占比不到10%,80%仓位都是茅台,其余是五粮液。准备死磕十年。

他最好的好酒 产量上不去 好像不能复制 类似工业化生产 就不太追得不上茅台 靠那些低价酒 赚不了多少钱的

04-25 12:19

看看现金流,以及每年的分红金额,就没必要担心了。老窖赚的是实实在在的💰。

没必要为了超额收益去冒险

04-25 08:22

理解高端产量不足的概念,就知道为何坚持披露产量的惯例不能再坚持,唯一的解释购买基酒贴牌

听到不好的越多,就越买好了。因为听到的都是乌合之众或者故意为之。