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$广汇汽车(SH600297)$ $广汇宝信(01293)$
因为业务与广汇汽车接触了好几年,对广汇的业务有些了解,汽车经销服务是赚辛苦钱的行业,1对上下游话语权弱,上游主机厂,下游客户。主机厂说要做个营销活动降价你得降吧,下游客户可选择多。2扩张严重依赖重资产投资,经营特别需要持续的现金流。3提供的产品、服务很难有差异化。4目前新车不挣钱,只能赚服务的钱,最赚钱的业务是融资租赁。低端车基本是走量,后面维修服务很少来4S店,高端车是挣钱的,客户来4s店维修保养的多些。
这两年有很多小的经销商因为现金流问题逐渐边缘化,长期集中度是慢慢提高的。但这个生意市场能给多高估值呢,港股广汇宝信主要是做高端车宝马经销的,这几年宝马的品牌力还是不错的,应该说是比较挣钱的资产了,可估值很低。A股能给广汇汽车多高的估值呢?有了解的球友可以一起探讨 [笑]

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quepaso2020-12-02 12:52

所以宁可买主机厂?

涛点点点2020-11-18 21:40

我年初买了一点广汇汽车,后来拆了一下它数据,觉得这个生意模式很烂。

涛点点点2020-11-18 21:37

只能给清算价格,我估计。4S店基本上感觉是个庞氏游戏,必须规模不断做大才能支持。否则所有的4S店授权费 + 收购4S店的溢价等会产生剧烈坍塌

自立的股票小农场2020-10-22 22:49

广汇这种生意赚钱非常辛苦,差异化太强,

无为而W不为2020-10-22 15:34

这个东西和业务属于上升还是业务属于下降有关系,广汇宝信如果营收业绩开始走好必然性走势特别棒,能涨好几倍,港股和A股是有区别的。

forwardlooking82020-10-22 12:29

嗯 多点信息