$泛微网络(SH603039)$
代理模式是EBU模式的自然延伸,本质上没区别,关键一点是泛微用EBU模式积累了发展壮大的必要基础,也做了模式创新上的探索,后面必将开疆拓土!
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维持增持评级 ,维持目标价 87.44 元。 维持2019-2021 年 EPS 预测分别为 1.00/1.33/1.68 元,维持目标价87.44 元,维持增持评级。 EBU 制度是泛微网络的重要创新。OA 三强发展到现在,标准化产品功能都差不多,蓝凌现在主推智慧协同,打知识管理产品;致远铺了很多外部代理商,走分销路线;而泛微...

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看不过来03-26 09:17

对软件行业和安全领域一无所知

成长先生03-23 12:33

结算给ebu的费用也算在销售费用里了

过程即是奖励03-23 12:28

EBU的模式,每单都分出去50%。我问过现在的代理模式,也是要分出去50%左右。泛微的销售费用占到了收入的70%,看起来不是很好的商业模式啊。这个以后有没有可能以后做调整呢?还是传统软件厂商的命,就是得给渠道分这么多?

过程即是奖励03-23 12:21

从长期来看,OA这一块,会不会出现这样的格局?
利润率高的SAAS模块逐渐被钉钉、企业微信替代,传统的软件厂商只能去做定制化、私有化的大客户,而这一块因为很难低成本复制(很多二次开发及个性化需求),所以净利润不高,每一年都得辛苦做新客户,赚点辛苦钱,没有护城河;老客户续费的服务估计也还有20%左右,不像SAAS那么高。