轻松读懂基金年报!

#基金年报中有哪些投资机会?#

最近很多基金投资者都在讨论基金年报,那它到底是什么东西呢?我们要怎样看懂它呢?


基金年度报告是反映基金全年的运作及业绩情况的报告,也是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。基金管理人应当在每年结束之日起90日内,编制完成基金年度报告,并将年度报告正文登载出来。

投资者可以根据基金公布出来的财务数据,对基金全面地分析,从而更好预判基金后市走势。

看基金年报跟看金庸武侠小说不同,难度比较大,但是若能从中了解到一些关键内容的话那对投资者帮助很大。所以,还是需要读一读。

公募基金一年要披露六份定期报告,分别是一季报、二季报、半年度业绩报告、三季报、四季报、年度业绩报告。需要注意的是,基金半年报与基金二季报,基金年报与基金四季报,有很多信息相同。

投资者可以通过多个渠道看到基金年报,比如证监会官网、基金公司官网以及证监会指定的信息披露媒体等等都可以。

基金年度报告的内容有以下方面:

1、基金管理人和托管人在年度报告披露中的责任;

2、正文与摘要的披露;

3、关于年度报告中的重要提示;

4、基金财务指标的披露;

5、基金净值表现的披露;

6、基金管理人报告的披露;

7、基金财务会计报告的编制与披露;

8、基金投资组合报告的披露;

9、基金持有人信息的披露;

10、开放式基金份额变动的披露。

通过阅读这些内容,我们可以掌握很多信息,比如基金上一年收益如何,接下来准备怎么投资,基金经理对于未来怎么看等等,内容非常丰富。

通过上面的介绍,相信大家已经对基金年报有了一定的认识,接下来的问题是怎么读。要知道年报往往多达几十页、文字数万以上,一般人没有时间全部读完。其实,我们最主要的是找到其中的关键信息,抓住对我们有用的就行了,最重要的是下面五项:


第一、基金份额持有人信息

首先看持有人结构。

我们将持有人信息跟半年报情况做个对比。看看持有人户数变动。若是持有人数增长较大,说明更多投资者看好这只基金的前景。


然后看结构。基金里面有个人投资者也有机构。机构持有者指的是企事业单位、银行、养老基金、保险公司等等。若是机构投资者占比增加,那意味着专业人士看好基金。这是好信号,毕竟机构投资者更专业。


第二、基金费用

主要包括托管费、交易费用、管理费,特别是基金交易费用,对投资收益影响还是比较大的。

第三、基金收入

主要内容:股利收益、公允价值变动收益、股票投资收益。

若是投资了高分红股票,那股利收益会占比大,否则收入主要来源于公允价值变动收益和股票投资收益。

第四,经理的展望

基金经理一般会分析说明自己运作情况和投资策略,谈谈对未来宏观经济和证券市场的看法。通过这部分,投资者可以了解经理的观点,从而判断是否继续持有。


第五、隐形重仓股

从基金年报中可以看到基金全部股票持仓或前20大股票情况,十大重仓股之外的一些重仓股票被称为隐形重仓股,这些也有参考价值。


以上是重要信息,还有一些次要的,价值一般,它们是:

1.基金投资回顾

2.资产负债表

3.净值变动表

4.持有流通受限股

5.基金资产组合

6.投资行业分布

7.累计买卖股票

8.基金份额变动

9.交易佣金分布

10.基金简介/产品说明

最后,我们拿“华夏兴和混合基金”的年报来看一遍,加深理解。

雪球搜索:华夏兴和混合

打开基金,拉下来,找到“基金公告”。

从基金公告进去后,找到“年度报告”。



把年报打开,迎面扑来的是:


有了目录,我们可以选择想看的项目,先选择“基金简介”。


然后我们拉下来看财务指标

再看净值增长率


接着看经理的展望



年度财务表



利润表


持仓股票信息



持有人信息


还有很多信息,大家可以根据需要选择。


总结:几十页几万字的基金年报虽然很长,但是只要我们抓住重点,获取关键信息就好了。投资者了解这些重要信息后,可以更合理地决定接下来如何操作。










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精彩评论

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cxz静待花开04-05 21:01

谢谢分享

骁妞160804-04 10:03

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银湖居04-04 09:28

谢谢