| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：4 | 回复：23 | 喜欢：22 |
$万华化学(SH600309)$ 2000年至今长期平均roe接进30%，最烂的时候2015年仍然能有14%，以后的事不知道，但是根据这将18年的表现，以及万华在行业中的地位来说，这种股票算不上是周期股吧？
看看茅台
我觉得真正周期股是那些好的时候能赚点钱，亏的时候亏成狗的公司。
比如包钢
伊泰
公司就跟个人投资一模一样，稳定增长，长期下来收益就非常可观，但是如果像周期股一样，前进两步倒退一步，长期下来就落后别人一大截了，这也许就是巴菲特不买周期股的原因了。
万化目前估值2.9pb，处于合理偏低一些，没到非常低估的地步，但是如果在2014年7月同样是2.9pb(11元)买入持有至今的话，4年约3倍涨幅
了解下万华的出货机制吧。合约价才是他实际成交的价格。他现在价格还是高于去年的合约成交价。还有三季度由于技改导致利润下跌。这个东西想想就明白，机构不趁机洗盘那就不是机构了
请教个问题，目前的MDI价格比3季度价格还要低，意味着4季度的利润还会下降，那么我的理解再加上目前的市场环境，股价大概率还会往下。长期来看产品价格处于历史底部，但着实影响着当期利润。请问你怎么看？
钢铁股，煤炭股，国内大大小小的企业无数。没有供给侧改革，至今也不可能盈利。他们的盈利靠的不是自身的能力，完全看天吃饭。万华从事的行业和产品，全球就这么几家。万华又是极有竞争力的龙头极玩家。至少在国内没有对手。这几年内至多就是MDI由于经济下行需求和价格走低。但是万华又在成长，慢慢减少对MDI的依赖。所以看每个人怎么看了。只看短期MDI走势的，并且是短线操作的，可以走。长期买好公司的，只要用的不是救命钱，不是高杠杆，慢慢买慢慢等吧。所有人全部看衰的时候才是布局的机会。