龙盛半年业绩预估

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龙盛当前走的比较弱,而且消息的边际效应明显,现在很需要业绩来确认才行。但是公司当前中间体并不对外报价,所以市场传言的很疯,但是真实成交价格,是不是会如此之高,这都需要中报的业绩来确认。

要预估首先先得搞定中间体,假定每个季度产能和销量稳定,基本就是全年的1/4。从公司每个季度的经营业绩数据以及单季度的财务报表来看,龙盛没有季节性或者季度性的收入特征,基本是平稳的。全年中间体产能主要有二胺6.5万吨,二酚3万吨。其中二酚今年有一个技改项目,实际产能会多出几千吨,这里先不算。二胺按照公司的公告,3.3万吨自用,3.2万吨销售给下游客户。自用的不算,其他还原物和间苯二胺等价格较低忽略不算。这样分到每个季度,就是0.8万吨的二胺和0.75万吨的二酚。按照这三个月成交均价都是12万一吨来算,中间体的收入有18.6亿,相比去年的10.26亿,多了8亿多。

染料来算,自家的分散染料从4万一吨涨到了5万多一吨。在4万的时候染料平均价就达到了4.8万一吨。因此当前以5.5万一吨来估算,按本季度和去年4-6月销量相当来算,对应6万吨的销量。共计33亿的收入。

其他各种数据都类比去年第二季度。这样营业总收入来算,比去年第二季度增加13.68亿的收入,去年是49.36亿收入,预估今年63亿左右的收入。营业成本来算,单季度的营业总成本基本都在32~39亿之间波动。取最高值39亿来算。并且假设其他项目和去年二季度基本一致,对营业利润的影响忽略不计。这样营业利润是24亿。而实际情况下,龙盛的投资做的很好,外加今年房地产也不错。所以龙盛的公允价值变动收益以及投资收益等都是比较可观的,实际营业利润应当大于24亿。所得税费用,因为有递延等的影响,不好直接算,估算在3-5亿之间。就按最大值5亿来算,净利润在19亿左右。

第二季度单季度19亿净利润,叠加一季度的12.62亿净利润,半年的预估净利润在31.62亿左右,相比去年的18.58亿的净利润,预估增速为70%左右。

$浙江龙盛(SH600352)$

@伊夫圣洛朗@心静如水_容大@这股没希望了


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以攻为守2019-05-25 14:26

反正龙盛不到23绝不离开,做t也要住里面

Trociz2019-05-25 12:50

单天还行吧,对比指数的话,但是整体当前还是很弱的。

以攻为守2019-05-25 10:28

楼主龙盛今天不弱吧,主要给龙盛预期太高还不愿意慢慢来