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$启明星辰(SZ002439)$ 一季度没有什么看事,网安行业由于客户一般是在年末进行项目结算,所以利润主要在每年的三、四季度体现。硬要说点什么,就是营收增长符合预期,营销费用增得有点多。从2020年启明星辰的业绩来看,其实疫情对启明星辰的影响并不大,所以不必过于担心疫情的因素。现在整个网安行业的市场定价机制混乱,到底是看PS还是PE?如果看美股,Fortine、Palo Alto Networks等网安公司的市销率都在15倍以上,Zscaler的PS更是高达50倍。但中国的网安公司呢?启明的PS只有3.73倍,与美股差距之大,确实让人无言以对。网安是高科技行业,在整个互联网产业中,都处于技术难度系数金字塔的顶端,可A股与美股对硬核高科技公司如此大的态度差异,也体现了两个国家的价值导向。什么才是国家发展未来的脊梁?什么才能提高国家竞争力?难道不是“卡脖子”的硬核科技吗?
引用:
2022-04-29 16:20
启明星辰:2022年一季度报告 网页链接

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空钩悟道6122022-05-07 15:07

讨论已被 kk的香草山 删除

焱雨后2022-04-30 00:09

@焱雨后: @焱雨后: 看到说明1~3月支付工资3.93亿,增长36%,那就是工资增加了1.4个亿,看参数是因为增加了22%的人员,增加人员就是市场开拓了,这是好事啊!如果不是这个因素,相对20年1季度,利润要高不少啊……

南越李志2022-04-29 21:09

管理层说一季度的订单是增长的,可是完全没反映在营收和存货上呀,难道因为疫情公司都没有开工吗?

南越李志2022-04-29 21:06

对A股的机构来说,酱香型科技与浓香型科技才是真科技,是小甜甜,其它都是牛夫人。

我用奔跑忘不安2022-04-29 18:49

奇安信的高增速,有没有为了挽回股价的颓势,提前释放的可能?!!!一季度有冬奥会,又叠加疫情不能随便出入,人工成本应该比去年多,奇安信次新股,股价压力大,为了增速而增速,而启明已上市多年,是不会为了调节某些指标,而努力把一季度做好,启明有启明的速度,好的企业要按自己的节奏走!!!

信创板块财经2022-04-29 17:56

讨论已被 kk的香草山 删除

马德里小熊2022-04-29 17:35

倒也是,不过既然说了去年年底的订单顺延了,11%还是不如人意呀!另外,股东人数咋能增加这么多,散户都跑步进场啦

kk的香草山2022-04-29 17:20

从历年每季营收占比来看,一季度占比很低,其实真不能体现什么

马德里小熊2022-04-29 17:06

营收增11%,太低了吧,就这还是去年四季度的订单延到今年了。预期的增速怎么也应该在30%以上呀