澄星股份,兴发集团。华东地区高企的磷酸价格,是否会成为点燃磷化工第二波的导火索?

$澄星股份(SH600078)$ $兴发集团(SH600141)$

磷化工第一波:成也黄磷,败也黄磷。

7月9日开始,黄磷的价格一路飙升,从不足1.5万元上涨至最高近2.4万元。直接引爆了整个磷化工板块。澄星股份五连板,带着整个板块到达了高潮,兴发集团等其他磷化工股票也纷纷跟涨。

但是7月19日以后,黄磷的价格便开始一路回落,近期成交价格已经稳定在1.6-1.7万元每吨,进一步回落的空间已经极小了。

但是磷酸的价格并没有和黄磷一样大起大落但是磷酸的价格并没有和黄磷一样大起大落$澄星股份(SH600078)$

但是磷酸的价格并未像黄磷价格一样大起大落。

江苏地区澄星和泰兴南磷磷酸的报价,从7月初的不足5000元,上涨至7500元,且一直维持在高位。湖北地区兴发集团的磷酸报价从不足5000元上涨至7000元后,近日也仅小幅回落至6800元。

最关键的一点!!黄磷价格对澄星股份业绩的影响是逻辑上的,而磷酸价格对澄星股份业绩的影响却是实打实的!!

2018年,澄星股份对外销售黄磷仅3.7万吨,对外销售磷酸却高达50万吨!!

2019年第一季度,澄星股份对外销售磷酸10.46万吨,均价仅4269元。

即使八月份以后,随着供需紧张局面的改善,磷酸价格下调,第三季度销售均价也是极大概率能达到6000元以上。相比第一季度,每吨销售均价增长近2000元。

根据百川统计,七月热法酸产量约为7.59万吨,环比下调26.73%。下游需求刚性,可能导致了比较大的供应缺口。

而华东地区,极可能是供需最紧张,价格最为坚挺的地区。

看完文章的兄弟们,请动动你们的小手,点个关注!

小杨是个万年潜水的老股民,近期终于战胜自己的惰性,决定踏出这一步,和大家多多沟通多多交流。有好的投资思路或者投资机会也会与大家共同分享!

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精彩评论

漫步者华越08-03 20:46

磷属不可回收资源,磷矿资源也是我国重点保护资源之一,如按当前消耗量,我国磷矿资源未来五十年内会可采完,所以最近几年我国己经对磷矿开采进行了一定的限制,磷矿石价格也一直在缓缓上涨。
但是之前磷产业链污染非常严重,少数如兴发澄星这样环保投入巨大的企业磷产业链相关产品的净利润率尚不足百分之五,可谓满足了环保要求的企业基本上就无利可图。所以我们之前很多磷化工企业的利润是靠牺牲环境换来的,现在我们国家己经看到了这一点,我们不能让之前环保支出大的企业吃亏,也不能让某些无视环境的企业赚损坏环境的钱。所以今年开始开出来了“三磷共治"的药方,要用二年的时间彻底整治整个磷产业链的乱象,第一步是整治黄磷乱象,也就是我们7月份看到的这波黄磷整治。其实这仅仅只是开始,以后磷酸、草甘膦、磷酸盐等等都是后续要一个一个开始整治的。假设整个磷化工产业链如果有10-20%左右的产能因此而停产,有40-60%的产能因为整治而环保成本大幅提高,可以想像整个磷化工产业链在"三磷整治"完成后的价格会提升多少呢?以兴发为例,每提高10个百分点的净利润率,将提高兴发约8个亿的利润,如果产品净利润率整个提升到25%,兴发利润将达20多个亿,且这种利润提升会是长久的。

江南雾雨08-04 16:00

磷矿石价格上涨是价值回归。请各位调查一下沙子、石子、土方、焦炭的价格,再谈磷矿石的价格。
磷矿石是我国的稀缺战略资源,却每年贱如土的做成含磷产品大量出口。这次三磷共治其实质是供给侧改革,磷产业链去产能,涨价格,恢复其稀缺资源应有的价格,和稀土整治是一样的套路。

江南雾雨08-04 09:38

我国磷矿石储量世界第二,但品位偏低,可开采的商业储量不高,所以国土资源部把磷矿石列为我国不能满足国民经济发展需要的“战略稀缺资源”。

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大道至简189009-04 08:42

二选一选哪个?

万物有理而不说08-21 09:42

$澄星股份(SH600078)$ $兴发集团(SH600141)$ 板了。华东的磷酸价格就是持股信心所在,Q3业绩必爆发

焱壵08-17 08:58

当年中石油就是这样被忽悠进来的。说什么不可再生资源。今天你去看看黄磷价格16000元,又回到起点。爆点粗。

焱壵08-16 15:45

去看看现在价格几乎全部回来,没有逻辑涨价靠不住。

mapleseasons08-08 13:41

通透