核心逻辑通信行业上市公司2019年三季报已全部完成披露，2019年前三季度4G接近尾声，5G尚未开启大规模建设，叠加中美贸易摩擦，总体营收净利润增速放缓。2019年前三季度，通信行业整体实现营收5217.08亿元，同比增长0.74%，净利润229.94亿元，同比上升84.29%，净利润改善明显。毛利率有所改善，同比上升0.5个百分点。管理费用率略有提升，销售费用率基本持平，经营性现金流情况有所改善。若剔除中兴通讯和中国联通，2019年前三季度行业总营收为2403.46亿元，同比增长0.40%，净利润同比下降-10.55%，主要由于光纤光缆、广电、军工信息化、移动网络优化等板块业绩出现下滑。细分板块表现不一，无线射频、通信设备、物联网、统一通讯&云通讯、IDC、光器件、专网等板块表现良好。净利润增幅前四公司为汇源通信（+427.72%,扣非+92.39%）、武汉凡谷（+322.49%,扣非+149.18%）、世嘉科技（+282.56%,扣非381.01%）、大富科技（+169.17%,扣非39.08%）。
三季度通信板块机构持仓开始回升，5G牌照发放，5G商用开启，明年5G将开启大规模建设，机构配置有望持续提升。根据Wind最新数据，三季度，通信行业的机构持股比例为1.81%，较二季度增加0.44个百分点，从具体个股看，中兴通讯、光环新网、中航光电、中国联通、亿联网络机构持股比例居前。从历史上来看，3G/4G时代，在发放牌照之后1-2个季度，通信机构持仓比例都曾到周期底部位置，随后配置比例持续向上，伴随通信指数走出波澜壮阔的3G/4G行情。随着5G建设的不断推进，机构配置有望不断提升。@安逸花
海外云巨头资本开支增速逐步回暖，有望带动云产业链走出小周期底部，运营商传输网络逐渐清晰，前传光模块用量和价值大幅提升，持续看好未来5G光通信及云计算行业机遇。2019年Q3海外云巨头资本开支大幅提升，拐点进一步确立，云计算长期逻辑清晰，5G和企业持续上云将带动云产业链重回高增长轨道。三大运营商传输网技术方案逐渐清晰，多种前传方案并存，针对5G潜在的多种前传方式，业界光模块技术均可提供成熟的商用方案，加上中回传的相关需求，5G传输网对光模块的需求已基本明确，对前传25G，中回传50G/100G/200G/400G光模块的需求较为明朗，持续看好未来5G光通信侧需求爆发和价值提升带来的投资机遇。


5G建设进入落地阶段，5G通信网络建设落地拉动行业中上游产业进入向上周期，5G带动的IT云化趋势确立，下游物联网等应用需求逐步兴起，结合核心器件进口替代自主可控趋势，通信板块景气度持续向上。重点推荐：海能达（专网龙头拐点向上）、烽火通信（光通信设备）、天孚通信（无源光器件龙头）、中际旭创（光模块龙头）、新易盛（5G光模块+数据中心突破）、世嘉科技（射频天线及滤波器）、光环新网（IDC龙头）、天源迪科（支撑网优势企业）等。

能否在具体说说

你说的对，一般人应该远离这里

新国都  净利润增长迅猛，值得关注。中科曙光则是龙头，可以关注。

为何加入新国都，中科曙光

浪潮信息财数不好，中国长城看不懂

不熟悉，不能给出有效建议。
机会留给专业的朋友们吧。

这个行业的逻辑可不是咱们个人投资者很好把握住的厂家生产的东西在产业链是什么地位，赚不赚钱，护城河怎么样真是不太容易搞清楚。我是在5G初期参与或关注过东信和平、移为通信、光迅科技、天孚通信、太辰光等，感觉走势不错的都有不错的资金预期，也赚了些，现在已经没参与了，后面得看实打实的业绩，我不能提前预知到底哪些更好啊