比抄底更好的选择


最近小伙伴们都在纠结要不要抄底,想让小红帮忙拿个主意。

小红觉得大家之所以还没下手,主要是过去的经验提醒我们:

不过这次有个好消息——巴菲特也开始抄底了。

一向淡定的他最近异常兴奋,美股十年牛市,手握1200亿美元的巴菲特像一名安静的猎人,耐心地等待猎物进入射程。

如今他用行动再一次向人们演示了什么叫“众人恐惧我贪婪”。


跟着巴菲特一起抄底?

有人觉得:“巴菲特兴奋是因为现金多,我要是手上全是现金我也兴奋。”

然而根据伯克希尔2019年报,巴菲特手里的现金比例并不高,大部分资产依然是股票。

也就是说,他很可能就这样呆坐着,看着公司每天蒸发几十亿美元的市值。

然而,这已经不是第一次了。

过去五十年里,他遭遇了好几次比今天更严重的回撤。显然,即便是巴菲特也做不到未卜先知。

既然逃顶不行,他的抄底水平又如何呢?

和他老师格雷厄姆一样,巴菲特经常“抄在半山腰”上。

这次当然也不例外,比如他前两周的抄底就已经“被套”。

逃顶、抄底样样不精,他是靠什么赚到这么多钱的呢?


股神是怎样炼成的

十岁那年,巴菲特的梦想是拥有一台投币式体重秤,只要把赚到的硬币积累起来,就能再买一台。

而他如今所做的,和十岁时并无本质区别。

巴菲特并不是在玩高抛低吸的抄底游戏,而是在购买资产。

『我从来没有试图在股市上赚钱。我在买入公司前,都会假设交易所第二天就关门,且五年内都不会打开。』巴菲特说过。

这并非夸大其词,优质资产就像一台台印钞机,本身就自带强大的现金流创造能力,要想盈利并不依赖交易。

这一过程并不神秘,也没有深奥的原理。

只是这一过程,巴菲特重复了80年

在小红说《如何像巴菲特一样使用杠杆?》里我们提到,巴菲特之所以成功,其中很重要的两点是资产配置以及时间的复利,而不是对买卖时点的精准把握。

所以认为巴菲特抄底肯定很准,就像农民觉得皇上种地肯定用金锄头一样。


跳出猜涨跌的游戏

虽然最近全球市场跌幅不小,但拉长看:

这次也会过去,因为资本争夺优质资产的本性不会改变。

所以正在积累资产的我们,请珍惜市场打折促销的机会,我们能花同样的钱,买到更多的“印钞机”。

只是小红不建议大家拿短期要用的钱去抄底,更不要使用杠杆。

市场先生喜怒无常,人们却希望他刚好疯狂到被自己利用。

一旦我们跳出猜涨跌的游戏,开始不以抄底为目的去买入,会发现市场已经拿我们束手无策,彻底沦为我们获取资产的工具。

所以要想不被市场打败并不难,只要做到不碰杠杆,用长钱投资并做好资产配置,我们就已经站在了不败之地。


@蛋卷基金 @今日话题 @Ricky $上证指数(SH000001)$ $沪深300(SH000300)$ $道琼斯指数(.DJI)$

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全部评论

基民的名义03-20 22:15

哈哈,拉长看,角度不错

东方红资产管理03-20 10:33

谢谢鼓励

quande发现价值03-20 10:22

写的非常棒。买股票其实就是买资产。能持续产生现金流的资产,最终其价格也一定会涨上去,以体现资产的价值。

寻找困境反转03-20 10:12

跟随投资的公司慢慢变富