现在买医药股简直失去智力，中国的药厂九成销售驱动，永无出头之日

广誊远作为478年老字号，手上有4大王牌產品，而且是非遺、國家保密配方，加上老郭這支1500人的營銷誉林軍，去對标30亿的普通医藥私企？這個就有點扯蛋了。就這張金字招牌就值30個亿，存貨5個亿，应收15亿（就算收回5亿），兩個土地厂房設备15亿應該有吧，加上流动資金，還有其他几個子公司估值，最烂最差保守也在80個亿吧，我覺得給老郭及1500人誊林軍也估個值，至少20亿吧，在我心中最低也值100個亿吧。這只是靜态分析，未來相信成長空間還很大，養生酒剛起步，精品中藥动銷情况在改善，而且拓展空間還是很大，傳統中藥穩定增長，還有中藥炊片也是未來上量的一個重點。

这么巧，收盘前15.99也是补了2300股

$广誉远(SH600771)$ 中华老字号广誉远，对其应该市值大家看法不同，谈一谈我的看法：1，业绩决定市值，广誉远掺水的业绩预告是4.2亿，那真实的业绩，实实在在的动销最多应该在2个亿左右，按30倍的高市盈率应该是60亿，股价应该在12元左右，按20倍，应该在10元附近。2，有郭粉说，广誉远值200亿，500亿，或者郭家学说的1000亿（其实郭家学说的话，谁当真谁傻冒），这表面看没有错，但如果大股东是东盛集团郭家学，广誉远在三年之内的市值不会超过100亿（股价不会超过20元），因为，大股东东盛集团实在太缺钱，完全是一只吸附在上市公司广誉远身上的吸血虫，侵占上市公司利益有前科有经营。3，从四月中旬开始，有大量资金先知先觉不惜成本坚决出货，一直到今天70亿的市值还是十分坚决割肉，说明大资金看市值应该在50亿以下（大部分私企药业上市公司都是30亿左右），广誉远一定有不可告人的秘密出问题。

客观讲， 医药行业的模式也是没有办法，所以的药企是一样的，从铺货，到回款周期很长，资金流转周期慢，尤其是品牌力不够的时候更明显，如果动销动起来，这些不是什么问题。

如果長期來看，很多問題不是什麼問題。大部分人盯的是短期，你不用去說服他們。

你说的这些都是明面上的问题，不足惧。关键还是产品和需求，核心是终端动销。开一家小店，还没开业，就得房租、装修、员工工资，现金流一定是负的，分红更不可能，那你说这家店没前途了？

我给你点评下广誉远：
1、公司累计分红1270万，融资29亿。不分红公司+分红不稳定的公司
2、近10年利润累计14亿，现金流净额总和 -9.2亿，现金流很差
3、第一大股东质押 65%
3、毛利率高得让人发止
5、一季度 基金持股家数 只有 5家
6、巨额应收账款，不知道是货还在经销商手里没有卖出去，还是卖出去了不给公司钱
$广誉远(SH600771)$

说的有道理，但是财务好的估值都高了，没有婴儿的股本了，都是巨人了

宁可错过1万次，也不做有问题的公司。特别是财务问题