统计套利的最大风险就是统计数据的失效。
预防这种风险的两种方法就是
1. 不要上高杠杆给黑天鹅一击致命的机会。
2. 只选择那种分散下注且可以随时停止抽身的统计套利,比如分级基金套利和打新。
想了一下这个事情还挺复杂,在没有宏观监管调控还允许个人破产的机制下似乎是不可避免的。一旦发明了这些工具,这个生意即使某个人,比如营业员,看出了风险,不接,隔壁的另一家或者市场上另外的几十家中的某一家不一定看到风险,就要接,一单不接两单不接,营业额下降,股票下跌,你的领导,领导的领导,上到CEO董事会就要急了,在后面你不得不接,赶鸭子上架。风险越积越大,终于有一天遇到长周期的那个拐点了,个人嘛没钱的一破产,不还钱了,公司只能被动跟随破产。