$日海智能(SZ002313)$ 跟广和通、移为通信比起来公司是多么的低估
18年,全资子公司芯讯通营业收入9.99亿,净利润1.04亿
全资子公司日海通服营业收入14.22亿,净利润0.68亿
持股70%以上的龙商科技营业收入8.39亿,净利润0.21亿
还有母公司从事通信业务,包括基站建设、铁塔、天线等,公司总营收达到了44个多亿。
芯讯通的是M2M物联网的绝对龙头老大,跟广和通和移为通信对比如下
广和通18年营收12.49亿,净利润为0.87亿,
移为通信营收4.78亿,净利润1.24亿。
可见,芯讯通营收介于两者之间,净利润也刚好在两者之间,估值应该和两者差不多,但是从业内来说,知名度芯讯通明显更高。
芯讯通估值58个亿的话,现在日海通讯的61亿市值是非常低估的。因为还有通信类半壁江山和龙尚科技70%的股权,包括还有这么多对外投资物联网股权的估值。
日海智能为啥去年7200万净利润,是由于商誉减值、存货一次计提折旧、工程减值一共计提减值7800多万,而且前年研发费用才0.79亿,去年变成了1.57亿,增加了7800多万,如果加上这两部分,去年净利润达到2.28亿,每股收益0.73元。
为什么给予物联网企业这么高估值,就是研发费用非常高,为了技术储备。
同时,今年一季度营收明显增加,增长136%,扣非净利润也增长了1400多万,定增后控制费用,包括物联网放量,公司净利润会进一步增长。