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$中远海控(SH601919)$ 两个月的调整，这个周末已经很久没有这么热闹了，我也来梳理下持有逻辑，与诸位交流讨论:
1,开宗明义：海控确实是疫情收益股，但是不同于英科医疗这样的直接受益，海控属于间接受益，就是没有疫情，随着世界集运的发展，也会逐渐堵港，降低周转效率，提升运价！疫情加速...
你的理想很远大，还物流体系的重塑，中国成为贸易中心是确定的，但不意味着船公司一直赚钱，你说的十年强势到头来可能是一厢情愿，贸易量会增加多少？港口拥堵能持续多久？高运费一直持续？你在搞笑呢？船运市场周期的快速变化不会给你太久的幸福感，市场会重新平衡利润的分配的，不会是船公司一家独大的。你以为它是茅台啊？有多大的护城河？把周期股当价值股，会跌得你哭爹喊娘的
真正干货！在正常运营时期都需要检修，每年也有拆船，这两年因为高运价 拆船率是相当低的，等过两年更多新船下水也能很快的进行轮换，促进淘汰和优化成本，基于碳中和碳达峰老船也需要降速 更新设备 甚至直接淘汰拆了，很多人担心的根本不是问题。
我还给你补充一点，任何集装箱船，和飞机和汽车一样，在持续的高强度连续使用一段时间后都必须进船厂和如坞保养，2年是必须入船坞刷一次底漆的（我以前曾在进口的电力推进大型自航挖泥船上干过一年电工长，我很了解船舶的维护保养周期）。两年的新船就必须要重刷船底漆了，机器保养更是要定期进行的，这点可以参考飞机和汽车在不同的运行里程时必须要进行不同规格的定期保养工作，这都是安全运输必不可少的工作。
但今年以来，所有的海上集装箱运力都在连续运转，基本就没有退役的，而往年每年都要有正常的退役率6%左右，现在都在忙着赚钱呢，只有在当前的供需高度紧张能稍微缓解一下时，各大航司才可能而且必须要抓紧时机进行非常必要的船舶维护保养工作。当过一两年新船慢慢造出来时，也是要一定程度让老船有机会维修保养，以及替换掉一些老旧的低效船舶，并不是像外面想象的新船来了运力就马上就是过剩局面。况且，现在主要是堵港造船了百分之十几的海上运力损失，严重堵港的问题如果不能解决，集装箱海运的实际和有效运力就上不来，因为很多运力都是被堵在港外等待。$中远海控(SH601919)$