本周成交额大幅低于预期，甚至比上周又少了3千亿，全a上涨比例刚过4成，中位数涨幅-0.4%，不过这都不是重点，全球市场的重点都只有一个，就是英伟达，他的业绩指引是新一波科技浪潮确立的冲锋号，关于ai和半导体，这个时点我暂时不是很想再多分析啥了，我更想给大做个关于20和21年特斯拉怎么引导一轮新能源风暴的简单复盘，这周就回忆下这个吧；（另，本周吧信创换a最大的大模型公司了）
特斯拉从最低点启动到最高点的涨幅接近35倍，整个过程历时近两年半，在这个过程中，大体的上涨阶段大致可分为四段；
第一阶段：
第一个上涨周期190603到200204，171天，涨幅379%；第一次跳涨是191024，从那天起到最高点涨幅为248%；第一个调整周期200204到200318，31天，期间最大跌幅53%；第一个成交量高点2月4日成交额553亿；
在这个过程中，a股的跟进较为缓慢，大量锂电公司直到11月才开始启动；
宁德同期涨幅145%，但其实真正开始启动是11月21号，前面接近半年时间实际只涨了10%；调整周期200207到200323，跌幅37%，期间最大成交额92亿；
比亚迪启动的更晚，直到200113才启动，期间最大涨幅才39%；但是调整周期也滞后到200227才开始，同样到0323结束，跌幅倒是一点不含糊，为33%，基本是哪来回哪去；
第一波跟着特斯拉启动的公司后排涨幅都很一般，可以看到，才50多个点就可以进到前17名了，上涨最多的基本都是细分行业的龙头，前十的公司里除了科达利，天赐和赢合以外都是500亿以上的大块头；此时市场还并没有确信锂电是接下来两年的超级主线，事实上全球市场的新能源汽车销量增速目前也还仍处在比较惨淡的阶段，从19年6月到20年6月整整一年时间，只有一个月的同比增速是正数，行业基本还处在概念炒作期；
第二阶段：
特斯拉第二个上涨周期200318到200901，117天，涨幅452%；第二个调整周期200901到201116，54天，期间最大跌幅34%；第二个成交量高点8月31日成交额567亿；这个区间成交量开始显著放大，连续在300亿以上成交额维持了18天，同时用横盘整理替代了暴跌；
宁德同期涨幅109%，继续大幅低于特斯拉同期涨幅，同时其实在200713就已经不再新高了；调整周期200714到200928，调整期同为55天，期间最大跌幅仅为18%，期间最大成交额为85亿；
比亚迪第二波涨幅103%，跟宁德同日见顶；调整周期仅35天，比宁德提前结束整整一个月，期间最大跌幅17%；
第二波的上涨周期里，全球新能源车的销量继续没有爆发，但已经走到了爆发前的最后一个节点，涨幅榜前列的公司跟上期比锂矿公司大幅增加，同时上期排在前十的公司，本期有8个仍然排在涨幅榜最前列，市场第一波相中的龙头公司持续性都非常好；
第三阶段：
特斯拉第三个上涨周期201116到210125，47天，涨幅115%；第三个调整周期210125到210519，81天，期间最大跌幅33%；第三个成交量高点20年12月31日成交额1510亿；快速上涨后进入最长的一波调整期，开始为最后的加速做准备；
在这个周期里，全球新能源车销量开始逐步进入井喷状态，业绩开始快速追赶提前涨了一年半的股价；
宁德上涨周期200929到210107，上涨66天，涨幅114%；此时a的新能源周期已经跟特斯拉开始有所脱离；调整周期0108到0324，调整49天，跌幅30%，期间最大成交额为107亿；
比亚迪第三波提前一个月开始上涨，并比宁德晚一个月见顶，同时中间还有一段几周的横盘调整期，期间涨幅215%；不过比亚迪这波上涨之后的调整时间也更长，从2月3日持续到5月7日，调整59天，期间最大跌幅46%；
第三波的涨幅榜，最先开始暴力释放业绩的资源类公司（锂钴）霸占了涨幅榜的前排，前17名里占了10个名额（其实正极一定程度上也应该跟他们划在一起），整个上涨开始进入最强悍的业绩兑现环节，第一阶段的前十在这一期的榜单里还剩下4个（不过宁德和恩捷就在后面不远处）；
第四阶段：
特斯拉的第四个上涨周期是210519到211104，119天，涨幅113%；第四个成交量高点21年11月1日成交额653亿；
宁德上涨周期210325到211202，比特斯拉最后一波早启动两个月，晚结束一个月，同时期间有超过十周的横盘调整期，期间涨幅138%；
比亚迪跟特斯拉基本同期启动，同期结束，期间涨幅124%，不过在宁德和特斯拉都大幅下跌以后的22年，比亚迪还曾经带领整个锂电板块冲了一波新高；
第四波的涨幅排名进入到了神仙打架的阶段，除了上述这些个股，肯定还有巨多的小票因为没在我的关注榜里而没进入排名，这阶段新能车的销量增速也进入了丧心病狂的状态，各类公司业绩爆发式增长，基本面和股价疯狂共振；从榜单可以看到，排在最前排的大部分都是跟涨价相关的品种，游资和机构各种共振各种随心所欲；
在新能源板块长达两年半的上涨过程中，特斯拉最大涨幅35倍，宁德10倍左右，比亚迪不到9倍；特斯拉的涨幅之大一方面来源于美股的流动性溢价，另外也是因为其全球的领头羊地位以及c端光环的加成；
而观察a在整个上涨过程中的情况，有以下几个特点：
1.第一波上涨的排名前10的公司，最后有7家在两年半的总排行榜中仍排在前15，市场的第一次选择其实是非常准确的；
2.板块第一次启动时最大市值的几家公司，最后都跑赢了行业平均涨幅，甚至启动时最大的那两家最后都排在了前15（在行业没风时仍处在显著龙头地位的公司市值弹性一点也不比小票小）；
3.涨价、资源型的公司最先爆发业绩，业绩弹性也是最强的，而先兑现业绩的公司会快速追上之前跟板块涨幅龙头之间的涨幅差距（如果有的话）；
4.大市值的龙头公司两年多以来一直在走趋势行情，每次回撤的比例也是相对较小的，而小公司虽然阶段性弹性巨大，但节奏不管是跟特斯拉还是国内的龙头公司都不太一致，真正的主升行情可能就几个月，而且之前可能会被死活不涨磨死；
5.确定性最强的阶段其实是从概念炒作转向业绩兑现的那一段行情，需要在真的开始爆业绩前找到那些有机会兑现业绩的公司；
6.真正进入业绩兑现期，增速的拐点（甚至只是怀疑将出现增速的拐点）这种极难判断的二阶导数将成为决定行情顶点的关键因素；
不过需要注意的是，电动车这一波行情，宁德是当之无愧的电池制造业世界第一，比亚迪整车世界第二，电池也是世界第二（细分的很多制造类的公司更是强到全球没对手），在整个发展过程中他们都是有资格跟特斯拉正面打擂台的公司，有些地方更是强于特斯拉，而不论半导体还是ai，目前我们都跟美国的头部企业存在着较大的差距，因此在这波新的科技革命行情中，a的公司是否还能简单复制当初的走势还需要再观察；当然，从a甚至从国家的的角度说，差的越多越应该鼓励，反而股票上的溢价可能会越大也未可知不会是个方向。