今天看到个数据挺有意思，截止去年年底，大约20%的基金经理（不到300人）管理了80%（4.2万亿）的公募基金，而这些动辄几十亿，多则几百亿的资金管理体量互为因果的导致了小盘股的持续悲剧——绝大部分小盘股即买不进去，又买不上量贡献不了净值——这就必然导致收益率与流动性正相关的趋势愈演愈烈；不过正因如此，好像又产生了个新的打法，专门去卡位流动性逐渐开始好转的股票，存在估值提升空间+某个市值阈值（或事件性因素导致的换手率提升）or入选指数=一波加速（比如英科就是五六百亿左右开始加速的）？总感觉这存在着什么bug。。持续观察思考中