转//@肖志刚:回复@佚仙人:很春秋有点像,都是上进的好孩子,所以得到了投资者的偏爱。

从份额上升的逻辑去看好这种公司,看似很完美,其实还应该关注行业格局,就会发现有更好的。希望一个公司份额上升,除了自身努力外,最好是对手也配合。

比如雨虹、三棵树、建设机械这种好孩子,面临的对手都是鱼龙混杂的成千上万家小作坊,这才有点像机构消灭散户的样子,秋风扫落叶。海天、双汇其实也是类似,像海天的对手其实都是作坊,不出现在任何研究分析报告里,这太完美了。

顺丰、春秋这种也上进,但对手也没那么不堪,也都在分析报告上活着呢,所以还挺费劲的。所以讲份额逻辑,最好找找那种鹤立鸡群,对手只有等死一条路那种。

建设机械的老板跟我讲,社保改为税务征收,对手得死一大片,环保要求不让现场喷涂油漆,又死一片,现在疫情又帮他消灭了一批,资金哪天一收紧又是死一批。这种格局,都不用龙头出手,各种力量帮他消灭对手,三棵树也说过类似的话。这些,在春秋、顺丰的逻辑里,就几乎看不到。

$九雾组合(CSI2051)$
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刚哥,想请问一下您对快递行业的看法,感觉从中长期来看还是增量市场,不知道是否如此?我注意到顺丰最近采取了一些策略降低了单票收入,但是收获了业务量和营收的大幅增长,市场占有率缓慢提升,这种是否可以作为中长期投资的一种逻辑?

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淡淡小小伤04-11 15:25