贴四张图,挺有意思,分别对应方大,天齐,新和成和万华,其中天齐和新和成中红色箭头表示股票对应的启动点,绿色剪头表示股票见顶对应的时点;纯粹从周期的角度考虑可以看到,只要产品的价格还在持续上涨,股价就没有到头的;但猪肉和他们几个的不同在于,肉价啥时候到顶更可预期一些,能繁反转后10个月必然见顶,因而这回会不会股价比肉价提前更久到顶呢?值得观察;而从另一个方面讲,因为疫情和去化程度太深,想全面恢复生产确实可能需要两三年的时间,2021年可能全年都会继续维持在23以上的高价(去化率较高以及中小户成本刚性提高),那么后面如何演化也还蛮有意思的;

另外需要注意的是,目前上述的四家公司里只有万华和新和成算是一定程度的摆脱了周期性,万华更多依靠的是不断的逆势扩产,新和成则是逐步拓张非周期业务,而以上两个方向其实头部的猪股公司都是可以干的;逆势扩产自不必讲,拓张上下游产业链,建立屠宰端,再试图逐步建立食品品牌支持供应链,这都是未来必须要走的方向,前者直观,后者则可提供更多想象力,并带来估值的提升;这两点的存在将进一步使头部猪股的估值方式产生复杂的变化,而他们最终能做到什么程度也很难讲,且行且看吧$牧原股份(SZ002714)$ $新希望(SZ000876)$ 

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鲁南操盘手09-13 07:48

经验看 佩奇还有一波业绩浪
四季度 或一季度
一季度还没动静的话 愿赌服输
闪人吧

兔小七898809-13 05:26