找寻价投难点

很多人靠技术图形赚钱,我看来不一定行的通,单靠技术图形来投资也是亏钱的主要原因,没有一个良好的护城河作为屏障,没有一个好的基本面怎么可能实现盈利呢?

今天有位朋友咨询我一只股票,真的是把我难住了,看这只票一路上涨技术图形完成突破,眼看着就要一路走高绝尘而去,也就突破高位的第二天开始了大跌回调走势,短短一个星期下跌30%,目前还没止跌,这朋友这时候非要让我给建议,这不是为人所难,我仔细看了一下基本面,该公司净利润同比亏损60%,实际每股净资产只有1.5元左右,但股价却高达10元,完全上涨依据,一路走高只是因为游资炒作而已,我拒绝给出建议,这样的股票怎么给建议,让他止损卖出吧说不定会咸鱼翻身因为已经回调那么多难免会有反弹,让他持有吧,这样的基本面我又实在看不到希望,最后只能给他聊聊价值投资,让他自己决定去留。

在很多人眼里价值投资看起来容易做起来难,我认为难点无非就是那几种:

1,公司未来盈利难预测

就公司未来盈利情况来说,这是基本难以预测的,因为世界总在变化着,未来是不可预测的,但我们可以买入一些具有安全边际的公司进行投资,例如价值每股10元的公司,现在每股8元出售,这样一来,哪怕未来公司经营出现问题,也可以抵消掉一部分风险,这就是所谓的护城河,这样的股票在A股市场并不多见,但不是没有,仔细找找也能找出几十家来。

2,不同类型公司的质量差异

不同类型公司的质量差异,这个不太好比较,但可以选择些比较安全的产业进行投资,例如特效药,自来水产等,至少这样的公司遇到的市场竞争并不是特别的大,并且没他们不行,这也保证了,至少这些公司不太肯破产退市,就算经营不善也会有重组的可能。

3.观念很难转变,被生搬硬套到a股

相信在多少投资者说到价值投资那肯定就是长线投资。我认为这个观念是不对的,至少到现在都没有被转变过来,要知道a股市场是不成熟的,巴菲特的十年持股原则在中国很难行得通,因为在国外成熟资本市场的环境下,股票从低估到高估的转变周期要远远长于a股市场,所以老巴可以持股二十年乃至三十年。如果一只股票在短短三个月内,从价值严重低估变成严重高估。那么你还要减持长线吗?,这种被市场高估的非理性价值不予去兑现吗?我认为真正的价值投资其实就是在股市中挑选被严重低估的绩优股,等到股票出现正确估值或被高估时,再将其卖掉,完全是一个从低估到高估的转变过程,和时间没多大关系。

4,买卖点的把握

对于买卖点的控制,我们要知道,我们只能买在相对的低点和卖在相对的高点,不要去追求绝对底部和绝对收益,这是不太实际的,很多人因为这个而亏损,因为下跌时候总觉得还会下跌不敢买,最终追高买进也就是踏空,而上涨过程中会觉得能涨上天价,最终错过卖出机会,其实买卖点没有个绝对的,只要记住一句话就行“别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧。”

5,对自己能力圈的认知

很多人说是在能力圈内做投资,但是实际操作中早就被大盘股带出了能力圈,哪怕是不熟悉,只要大多数人认可就行,所以说很多人自认为能力圈内的投资并不是真正的价值投资。巴菲特曾经说过,价值投资其实就是购买自己“能力圈”以内的股票,也就是自己可以理解的公司。同时,要考虑到国内市场的“政策市”生态环境。一味追求大盘股,只会让自己受伤,别人懂得不代表你能懂。

@今日话题 $贵州茅台(SH600519)$ $上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$

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精彩评论

赵玲珂pu05-29 18:10

真正的价值投资应该是,以一个合理价格或者有安全边际的保护,来买一份未来很有价值的资产,说白了就是“寻找便宜的好公司”。这里“便宜”和“好公司”,要划重点,因为很多人会把投资蓝筹等同于投资价值,而往往忽略了股票的性价比。

夕阳立长志05-29 20:03

不好意思,我就是用图形周期技术面赚钱的

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预知者9006-13 13:57

个股不太适合玩技术分析,指数这种比较适合

迈克尔-普拉特06-02 10:30

能啊,稳定盈利主要还是管住手,提高审美。然后就是躲过熊市。

不知名的丁老师06-01 21:58

现在能稳定盈利了么?

迈克尔-普拉特06-01 14:03

我一般是起爆点跟随。潜伏的话,不确定性太大。当然,经验丰富,盘感好的除外。。。不过,其实我觉得,炒股尽量不要太想买便宜货。。。跟随的话,成本虽然高点,但是赚的是确定性。潜伏的,虽然成本价低点,但是不确定性太大,时间成本较高。同时,也有可能后面涨了早早就卖了,未必赚的更多。我的模式是追求确定性,集腋成裘,不追求单支股票大赚,而是靠确定性和复利。
复盘历史牛股,主要就是看图形成交量,找买卖点。不能追的太高,而是在打破平衡的那个点,买入。买入时就设好止损。如果错过一只股,也不要太纠结,耐心等待下一只符合图形的个股,管住手,提高审美。
曾经我模式没稳定前,就是经常错过一只走势属于''一尺栏''的个股,踏空后急于扳回,结果买了好多图形成交量属于''九尺栏''的个股,亏了好多。。。

不知名的丁老师06-01 13:16

有道理,一般是追随好,还是潜伏好?