8月11日$生益电子(SH688183)$ 调研纪要
一季度为什么增速这么低？
一季度扣非增速很高，百分之50了，因为去年有2000万拆迁补偿款，扣除增长非常高
吉安新上产项目怎么样？
去年四月开始生产，去年上半年亏损2200万多一点，到四季度完成爬坡，单四季度盈亏平衡，全年亏损2200万左右，所以今年一季度扣非高增长主要来自吉安项目。
分析：如果今年吉安工厂盈利，那去年亏2200万今年盈利多少，就是今年对比去年的增量，去年6000多万二季度盈利，产能对于82万，吉安对应产能45万，去年年报显示增加产量40万平方。所以对应业绩3000万的吉安项目，这样对比去年就有5000万左右的盈利，和一季度多盈利3000多万对上了。
今年同行业深南电路反映国外通讯业务复苏快，公司是否一样？
今年公司国外业务占比有提高，30-40之间了，所以相比去年29%还是好的
解读：今年外汇收入看出口，应该有一些额外收入，所有出口企业都有一点收益。
公司原材料涨价压力如何？
在去年年底基本是就传导好了，现在没有压力，反而七月开始大幅度下降，利好下半年。公司产品涨价应该在六月份就会开始体现。
结合以上数据，特别是吉安去年单独二季度亏，今年一季度开始盈利，这里差价至少有3000万，外汇1000万左右，今年半年报业绩应该增长在40-60%之间。


$浙江自然(SH605080)$ 这个今天业绩应该也好，受益出口，疫情放宽。$绿的谐波(SH688017)$ 这个涨幅大，业绩应该也可以。


#业绩埋伏#