回复@花开的声音9998: 写的很好,我加你好友。//@花开的声音9998:回复@雪球路演:最近A股市场比较火爆。


各大股指不断上涨,虽然中间有过回调,但总体趋势就两个字——向上。同时两市成交额也接连在1万亿上下运行。


而风格的轮动上也是百花齐放。


先是新能源车板块在大跌中走出独立行情,然后是半导体芯片领头开启科技股结构性牛市,创业板创出近年新高,前两天又到基建板块独领风骚,又到今天的白马走强,风格轮动到主板。


在这种牛市氛围中,人的心态很容易浮躁。看到什么涨得好就去追什么,结果风格轮动特别快,刚追涨就遇到回调,又割肉去追最新涨得好的板块。


最后就是,追涨杀跌,左右打脸。


同时身边不少新手朋友入市,询问怎么投资的问题。听到行情火热,便想赶上这波牛市,大小赚一笔,同时又对投资一无所知,不知道买点什么好。


对于以上两种情况的同学:


既想把握牛市,同时对市场的把握又不是太好,怕自己买啥啥跌,割啥啥涨,最后不但没赚到钱,反被牛市所伤。


我们该怎么办呢?


我的回答是:买ETF。


什么是ETF呢?它是【指数基金】的一种。


简单说下什么是【指数基金】。通常我们说买股票,买的都是单只的,一只只的个股。


而指数基金呢就是按照一定的选股标准买一批个股,一般为几十只到上千只不等,构建一个【股票组合】。而这个选股标准我们称之为【指数】。


比如我们的选股标准是,买市场里和5G相关的股票,那就构成了一个5G指数基金。


再比如选上证交易所的所有股票,这就是我们熟知的【上证指数】。平时一般我们说的大盘涨了多少点,上证涨了多少点,其实就是指的它。


而ETF你可以简单理解为,一种能在【股票账户】内交易的指数基金,交易方法就类似于买卖股票,只不过现在你买的是一个股票组合。


所以打个比方,如果你买5GETF,就是买了一个和5G相关的股票组合。


那ETF对于普通人来说,相比买个股,有哪些优势呢?下面我们一一来说。


1)上手简单


不管你承不承认,股票市场里有一个现实是:


大部分股票都是垃圾股。


涨得好的股票永远是极少数。而选到它们从概率上来说就是极为困难的。更不用说绝大多数的普通投资者,都不具备选股能力。


而以大部分普通投资的资金量和管理能力,其实又很难同时买很多只个股,一般买个5~6只就已经算多了。


而即便在眼下这样的牛市行情中,其实依然有大量的个股是跑不赢指数的。


就不说什么5GETF这种这波牛市的明星指数了,创业板50ETF从开年暴跌后的低点到现在涨幅为25%,是超过大多数的个股的。


投资最大的悲哀就在于:


看对了大势,选错了个股。


在牛市中,欣赏别人家的牛市。


这么避免这样的悲剧呢?


这时候,ETF就要出场了。


首先,ETF是一篮子股票,你可以用较少的资金量买到一个股票组合。这样相比单只或者几只个股,买到好股票的概率就大得多。


同时,买组合相比买个股,需要的投资知识和能力要少得多。


比如你看好5G行业,你只需要买5GETF,而不需要懂什么5G技术、5G的产业链、哪家公司最受益于5G的建设,也不会随便听别人说某某股票是5G概念,无脑买入然后发现其实不是,最后暴亏了。


同样的,看好芯片行业可以买芯片基金,看好新能源车可以买新能源车基金。


好,如果你说5G、芯片你也不懂,你就看好中国未来的科技,那你就可以买泛科技类的基金,比如科技50ETF;


同样的,看好消费有消费类的ETF,看好医药有医药类的ETF;


好,你说这些你也不懂,那就买个各个行业都有的ETF吧,我们把这种基金称之为【宽基】。


总之你的认知在哪个层次,你就赚哪个层次的钱。


认知难度从难到易依次是:


个股:比如白酒的茅台、通讯设备的中兴通讯;


细分行业基金:比如5GETF、芯片ETF;


行业基金:比如消费类ETF、医药类ETF,传媒类ETF;


宽基:比如沪深300ETF(A股最大300家公司)、中证500ETF(A股大小在301~800的500家公司)。


个股-细分行业基金-行业基金-宽基,任君根据自己在投资上的认知层次选择。


有多少认知赚多少钱,不会眼睁睁抱着垃圾股错过牛市。


2)风险可控


首先ETF在交易时间是实时交易的,如果你买的ETF流动性比较好的话(比如成交额在5000万以上),一看到情况不对立马就可以跑路。


不像个股,是有涨跌停限制的,一不小心就是连续好几个跌停,想卖都卖不了。


比如这次疫情后的开年第一天,有上千只个股跌停,而像沪深300、中证500这种流动性好的主流ETF品种,全天几乎都是可以卖出的。


同样的,2015年的股灾中,如果你高位持有的是主流的ETF,也是完全可以从容逃顶的,不用像个股的持有者基本都得连续吃好几个跌停。


这是近处,往远处说,长期持有一家公司很容易遇到各种黑天鹅事件,什么行业波动啦,经营危机啦,甚至财务造假你没看出来,这些动不动就是腰斩,甚至最后退市。


而买ETF呢,就算你的组合中持有这种公司,但占比也是有限的,发生这种情况不会给资产带来重大损失(一般说的是宽基,行业或者主题类的ETF遭遇行业泥沙俱下时可能也很惨)。


同时ETF还会定期调仓,剔除不满足指数选股条件的股票,而前面说的这种出现问题的公司大都在每次调仓中被剔除出去啦。


这就保证了ETF的新陈代谢,是ETF长期高收益的来源。


这种操作可谓是股票进化论,优胜劣汰,适者生存。


3)收益可观


在很多人的印象里,指数基金一直是种收益很差,很保守,很弱的投资品。


因为它买了一堆股票,只能取得市场的平均收益嘛,里面的大牛股再牛,也只买了一点点啊。


真的是如此吗?


其实不然。很少有人知道,一个指数的上涨,其实正是由其中少量的大牛股带动的。


拿恒生指数来说,2008年6月10日~2018年6月10日之间,恒指总市值从11万港币涨到了20万港币,而这9万亿的上涨,其中有4万亿都是由一家公司贡献的,那就是——腾讯。


美国情况也是一样。著名金融学者威廉·伯恩斯坦就统计过,美国股市从1926年以来,所有的回报都是由4%的上市公司贡献的。


所以,买指数基金,不是一种弱势的投资,而是主动去捕捉大牛股的行为。


你是决定以你的投资水平,冒着错过牛市,甚至买到老千股直接亏光的风险,自信在几千只股票里选中腾讯呢?


还是买指数基金,安稳地享受主要由腾讯带来的10年1倍的涨幅呢?


你是愿意买一只自己都不懂和芯片有什么关系的股票,证明自己是芯片投资专家呢?


还是安心买一个科技ETF,享受一波科技股牛市的红利呢?


我们来看看持有ETF的收益如何。


先看短期,从开年后暴跌的低点到现在,各大ET收益率为(用指数收益代替ETF收益):


沪深300:14%


中证500:18%


创业板指:23%


宽基是适合绝大多数投资者的,如果是行业和主题类的基金,比如5GETF,半导体50等,操作的好,收益会更好。当然这需要你对行业和市场都有比较深的了解,不然很容易亏钱,一般人不推荐。


再来看长期,从2004年12月31日发布至今15年:


沪深300上涨5.37倍,年化收益12%;


中证500上涨6.54倍,年化收益13%。


如果你在2015年这种牛市的高位卖出,下跌到一定程度后再买回来,收益还会更好。


可谓秒杀一切主流理财投资品种。


当然,除了这几个主要的优点,ETF还有交易费用低啊(相比其他很多类型的基金),比个股存在时间长得多啊,不用持续跟踪公司动态很省心啊。


总结一下ETF的特点就是:


上手简单,风险可控,赚自己认知内的钱,不但收益可观,还省心省力。


可谓投资品中的战斗机。适合绝大多数投资者,包括很多专业投资者,投资老手,也可作为配置工具。


最后说说我自己的ETF投资策略:


ETF这种场内资产,一般采取资产配置的思路,不像场外的定投思路不同。


我的总体的思路是:低估+均衡。


首先选择低估的ETF基金,再好的东西贵了收益也会下降。总体就是一个低估买入,中估持有,高股卖出的策略。具体如何判断高低估这里不展开,可以看我过去的文。


当然低估的前提是指数的质量本身没问题,同时是我认知范围内的。比如我就不会买一些选股逻辑很有问题的ETF,也不会买我不熟悉的行业的ETF比如芯片类的。一般而言,主流的沪深300、中证500、上证50、中证100问题都不大。
雪球转发:11回复:7喜欢:26
引用:
#财富滚雪球直播节#上周随着券商地产金融板块的迅速上涨。短短几天的时间,大盘就迅速的扭转了一年以来满3000就送100-200的促销模式,直接冲上了3150点,刷新了一年以来的新高。 上周末所有的投资论坛热帖都在告诉大家,牛市来了!而周一A股再次暴涨,在大金融板块的带领下,沪指一举突破了3300点...

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无聊的林07-07 20:04

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魏斌杰07-07 17:08

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moatiger12307-07 16:27

不错