大部分人只适合投ETF

 #雪球ETF星推官#  还记得,在大约十年前,阅读的一本书叫做《巴菲特传》,瞬间被这个叫“巴菲特”的男人,吸引住了,成为我往后余生的偶像之一。感慨之际,在思考,原来钱还能这么赚,可以不用与太多的人打交道,也不用违背自己的想法去从事一些销售工作,去接触哪些肮脏的嘴脸,只需要在办公室看看公司财报,大量阅读、保持思考,就是这么轻松、简单快乐,就能复利发大财,说实在这条路非常的吸引我,也更符合我的本性。

可能这种叫做“价值投资者”的职业,是我通往自由的路径,可能性已经摆在这里,巴菲特、芒格、彼得林奇、段永平等等,价值投资村落的人们,一次又一次的向世人证明,这个方法是可行的,也有足够的历史和数据证明,有相当数量信众,通过格雷厄姆的理念成为了亿万富翁,这群以巴菲特为代表的投资者能走通,意味着任何人都可能走通,这是“格雷厄姆”送给世界的最伟大的礼物。

然而现实的真实是,非常残酷的,胜利只属于少数人,我们作为普通人,面临的处境和困境非常之多,非常的复杂。主要难点在于:

1.知识的匮乏,阅读能力低下。大部分人的阅读能力是不过关的,知识储备是不够的,是不足够以支撑。当去分析财报,分析商业模式、公司产品时,具有极大的随机性,无法单独进行理性的投资决策。

2.无法判断基金经理。1.大部人是无法判断基金经理的水平的,普通人几乎不太可能接触到公募基金的管理人,只能从只言片语,和过往历史业绩去了解,巴菲特说过:“人是最复杂的,我对人的了解很少。”可见,伟大如巴菲特,也无法完全了解一个人,因为人的不确定因素非常大,说不定,某一天遇见一个老板,瞬间顿悟了,风格就漂移了。2.由于行业的特性,大部分的主动基金,长期收益跑不赢指数,长期10%以上的已经是非常的优秀,而我们普通人,比较难选择出优秀的主动基金。

3.大部分人需要上班、工作。无法投入大量的时间和精力,去研究股市的环境,一些细微的变化,投资能力很难得到提升。也就是说大部分是没有投资能力的。

基于以上三点,能判断出,大部分人只适合投资被动指数基金,以ETF为例,就是一个很好的工具。

什么是ETF?
用大白话说就是,ETF就是把多个股票结合成一个股票,这些股票整体上升你就赚钱 ,不会因为某个股票下跌影响收益 ,就像你用一个大石头打啤酒瓶比较难打中,这时你用一把小石头,一起扔就容易多了。

ETF主要优势:1.管理费用相较于主动型基金更低。2.不受人的主观影响  3.对普通人友好,简单易懂,容易跟踪。

股神巴菲特曾经这样说过:“大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,早晚会发现最好的投资股票的方法,就是购买管理费用很低的指数基金。通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者。”

以最能代表中国经济的两个指数,沪深300中证500为例。截止今天收盘沪深300:5015.34点,中证500:7032.52点。

假设从2005年1月1日,指数开始的1000点购买,截止2021年8月11日,历时接近17年,沪深300的复合收益率接近10%,中证500的复合收益率更是高达12.16%,直接秒杀一众主动基金,而且这还是没算股息情况下的收益率。

可能10%、12%的收益率不能给我们感官上,带来很大的冲击,但如果按这个收益率跑30年,以10万块投入,将会分别得到174万元、300万元。如果按这个收益率跑50年,10万块投入,将会分别得到1173万元、2890万元。

这是简单易行的道理,但是,几乎没有人,能够忍受这过程中的各种问题,短期波动、经济前景黯淡,任何一点轻微的变故,都会导致这个复利游戏中断。因为,毕竟大家会更喜欢,追涨杀跌,快感来的更强,反馈的更快,大众都是喜欢短期的反馈。

ETF不止大盘指数,还有行业指数,这对于拥有一些行业知识的投资者,也是一个非常不错的投资工具。

以我目前主观看好的:中概互联网ETF、能源ETF、房地产ETF为例。

互联网很好理解,一揽子国内优秀的互联网企业,我判断的基础是:互联网对传统行业的改造还远远没有结束,依然是一个朝阳行业,虽然目前短期跌幅较大,但也正正是投资的好机会,我认为目前反垄断等等一系列负面影响,不会影响长期的趋势,这背后是技术的进步和效率的提升。

能源ETF,我认为跟踪的人会少一些,我看好的背后是,能源转型的来的并不会那么快,传统能源在未来10-20年,还是会占据主导地位,从一次能源提供量来看,在2015年可再生能源,以光伏、水能、风能等等为主导的能源,占比首次达到5%,如果我们有去了解过能源历史能知道,每一个能源转换都需要经历长达半个世纪,而且其中充满了波折,不论木材转煤炭、石油、天然气,乃至后来的核能,都没有按照当初政策制定的路径和方向发展。未来是属于新能源的,但截至目前,还远远没到那个时候,传统能源还将支持整个世界的运转。从投资的角度看,目前新能源的投资异常火爆,随着以英国石油等国际能源巨头的加入,新能源行业的利润不断的被挤兑,相比传统能源投资比较冷清,投资少,竞争少,利润也会随着好看些。

房地ETF,很好理解。始终有达摩利斯克之剑悬在头上,几乎每一家企业,都处于破产价出售,股价相当的低。而我判断,随着时间的流逝,行业回归良性发展,房地产企业,不会是目前这个价格,但随会活下来,不好判断,这时候就适合投资行业指数基金。

以上是我,对上面三个行业指数基金的,简单介绍,后续有继续的话,可以专题进行更为详细的分析和介绍,欢迎大家关注我,保持后续的持续交流。

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小馒头说2021-08-11 16:29

何时投资2021-08-11 16:25

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