首先，短中期我更看好AI半导体，这一波可能是AI+半导体大周期见底向上带来的科技超级周期。
然后说回光伏，最近隆基老总过剩言论出圈了，实际上除了少数光伏股东，大部分市场资金早就是这个观点了，包括我之前也是一直对光伏是偏空的。可以说这个观点没什么新意，也就是隆基老板说的，然后砸隆基砸的更狠一些。
在过剩成为共识之前，那么市场资金提到光伏就只会想到过剩。但当过剩成为共识之后，那么市场就开始思考，过剩了这些光伏企业盈利会到什么地方，过剩下盈利低点该给多少估值，市值该给多少。
最近发生的，大家发现Lpcvd路线的topcon还挺有壁垒的，因为很多PECVD路线的topcon都没跑通，连大厂都没跑通，就别提那些跨界者了。现在预期topcon最快在2025年下半年才能烂大街，比之前预期的要好不少。
所以光伏这个行业，虽然不像动力电池那样有壁垒，但是好像也不是谁来都行，这对之前的预期是有所修正的。
综合以上情况，和我自己的一些测算，光伏里很多细分现在已经是低估的了。虽然由于过剩和部分出清需要时间，市场上资金现在不清楚过剩落地后盈利会落到什么位置，所以距离成规模的行情可能还需要时间，但已进入可以布局的位置。仓位低的长线资金可以开始布局。