风口情报:2024年世界移动通信大会·上海(MWC上海)将于6月26日至28日在上海新国际博览中心和上海浦东嘉里大酒店盛大开幕。作为全球通信领域的领军者,华为已确认将参加此次盛会,并在预热视频中首次展示了华为“5GA”网络标识,预示着华为手机已做好准备,即将引领我们迈入5G-A时代。
风口解读:随着我国5G成熟完备并向5.5G持续演进,5G/5.5G与人工智能、边缘计算等数字技术融合发展,带来了更好的联接、感知及计算能力,为实现人、车、路、云、甚至与低空经济的高效协同提供了有利条件。AI在通信领域的应用逐步广泛,5G-A 作为 6G发展的必经之路,其与AI的相互促进也为5G向 6G 的发展提速。(文末附相关上市公司及ETF梳理)
首次出现了华为“5GA”网络标识
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资料来源:快科技
5.5G(5G-A)商用化元年开启,上下行速率提升10倍。5G-A是现有5G的增强,目标包括上下行速率提升10倍、连接密度/连接数大幅提升、时延及可靠性进一步改善,并在通感一体化/内生智能等方面进行探索。5G-A作为承上启下的阶段,在加速各行业数字化转型的同时,有望为6G的演进探明方向,预计2024年将是5G-A首版标准冻结及商用化元年。
5.5G(5G-A)需求直接拉动天线、滤波器、射频部件受益。5.5G 10倍于5G的传输速率,对超大规模天线阵列提出更多需求。而增加天线数量导致对滤波器的需求大幅上升。通过射频部分的改进、软件升级以及AI赋能,释放5.5G的潜能,适应对带宽、频效、能效等方面有不同要求的业务。5.5G直接拉动天线、滤波器、射频部件受益。
5.5G(5G-A)引领、算网融合、星空一体、应用先行。空天地一体化全覆盖是5G-A的重要目标。NTN(5G Non Terrestrial Network)作为卫星通信领域的突破性演进技术,借助卫星的覆盖优势和移动通信标准融合,实现空天海地连接。近日,深圳市工业和信息化局印发《深圳市极速宽带先锋城市2024年行动计划》的通知。文件指出重点围绕“5G-A引领、算网融合、星空一体、应用先行”,助力数字经济成为构建现代化产业体系和高质量发展的重要引擎。
5.5G(5G-A)下游应用场景不断升级,XR、智能驾驶、物联网、低空经济等应用场景广阔。XR Pro和元宇宙等实时的沉浸式交互应用依赖5.5G的高速率和毫秒级传输延时,具备超大带宽、超低时延和超大规模连接能力的5.5G C-V2X实现车路协同、智能驾驶,低空经济5.5G to B将从生产辅助进入工业生产核心环节实现万物智联。
相关上市公司梳理
信维通信:公司主营为移动终端天线产品。射频终端滤波器等领域位于世界前列。华为移动终端5G天线核心供应商。
硕贝德:华为天线供应商,供货华为宏基站(天线振子代工商),同时作为华为mate系列手机天线的核心供应商。天线业务占比约70%。
通宇通讯:公司专注于移动通信系统中的基站天线、微波天线以及射频器件等设备的研发、生产和销售。公司在移动通信天线领域处于行业第一梯队,具备较强的市场竞争力。
飞荣达:公司核心业务为电磁屏蔽及导热产品,天线振子研发顺利量产,为5G基站提供壳体散热器等。
盛路通信:国内领先的天线、射频产品研发、制造、销售于一体的高新技术企业。公司产品业务在移动通信、车载移动互联、微波混合集成电路等领域布局。
信科移动:公司是从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的唯一一家央企控股的高新技术企业。公司深耕TDD(5.5G、6G制式国际主流为TDD)相关技术领域,掌握独特的移动通信核心技术并深度参与通信标准建设。
美格智能:公司是一家以新一代信息技术为基础的物联网解决方案、智能终端及其精密组件的综合提供商。公司产品主要面向中高端市场,以4G制式起步,覆盖了NB-IoT、Cat-M、4G LTE、4G LTE-A、5G Sub-6G、5G毫米波、Wifi6等各类型无线通信制式。
5.5G上游-芯片和元器件:通宇通讯、盛路通信、新易盛、飞荣达、博创科技、武汉凡谷、东山精密、灿勤科技、信维通信、硕贝德、信科移动、广和通等;
5.5G中游-主设备及网架结构:中兴通讯、烽火通信、大唐电信、新华三、星网锐捷、三维通信、海格通信、国脉科技 等;
5.5G下游-运营商及终端应用:中国移动、中国电信、中国联通、鹏博士、广和通、紫光股份、中海达、美格智能 等。
相关ETF梳理
5GETF 515050;
通信ETF 515880;
TMTETF 512220;
159732消费电子ETF等。
$5G通信ETF(SH515050)$ $通信ETF(SH515880)$ $TMTETF(SH512220)$
华金证券出品 研究作者:
杨树 投资顾问 执业证书编号:S0910619040002
张仔燕 投资顾问 执业证书编号:S0910621090001
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