慢慢变富的罗宾逊

慢慢变富的罗宾逊

right business,right people,right price。——Warren Buffett 1. Something I can understand 2. Durable competitive advantage 3. Honest and able management 4. OK price 大道:商业模式、企业文化、买入价格

他的全部讨论

这几年,巴菲特段永平关于商业模式和管理层能力与诚信的阐释,已经深深烙在我的心中,成为投资体系中极重要部分。基本面投资越久能感受到至简大道的威力,Simple but not easy.感谢巴老和老段[心心] 网页链接 $拼多多(PDD)$ $腾讯控股(00700)$ $Facebook(FB)$查看全文

David Liu:关于销售额,公司专注于提高用户参与,为他们提供需要的产品和服务。尽管一季度是淡季,并且还有疫情的影响,公司的销售额还是出现了增长,这跟用户的信任和认可分不开。公司将继续投入以提高用户参与使用,我们花费的营销费用会令所有用户受益,而既有用户会受益更大,因为他们对平台...查看全文

拼多多2020Q1财报电话会议问答

财报发布后,拼多多董事长兼CEO黄峥和战略副总裁David Liu出席了随后举行的财报电话会议,解读财报要点,并回答分析师提问。 转自 @雪球路演 雪球路演也对本次财报电话会议进行了全程现场直播,感兴趣的朋友可以点击回顾观看: 网页链接 以下即为本次电话会议分析师...查看全文

回复@何处觅封侯: 试着解释下拼多多GMV增速相比同行亮瞎眼的原因 首先拼多多增速高于阿里京东是非常正常的。至于2020Q1拿到99%的超预期增速,应该不会是刷单带来的异常,一季度商家没这个动力。 那么看未支付订单和退货,疫情期间普遍延迟发货的原因,未支付订单和退款的占比相比19Q1可能有所异常...查看全文

赞 刷单是行业惯例,未支付和退货订单的统计口径是行业传统。整体来看GMV肯定有水分,整体来看京东大于等于拼多多,拼多多大于淘宝。毕竟阿里19财年已经剔除了未支付订单带来的GMV,水分最小;京东的话,17年调整口径前后相差4成,但自营部分进入报表收入是实打实的已支付订单,一季度增速20%也很...查看全文

电商三巨头Q1运营数据都出了,一季度GMV与整体增长看起来不相符,原因出在哪? 2020Q1天猫实物GMV增速10%,Q1淘宝未披露(2019财年GMV天猫增速22.58%,淘宝8.73%,整体15%) 2020Q1拼多多GMV增速99%; 2020Q1京东自营GMV增速20%,第三方GMV未披露; 是来自未披露的淘宝和京东3P的GMV增速低,还是因...查看全文

黄峥离中国首富又近了一步,根据最新市值和持股比例,不考虑上市主体外其他财产 黄峥拼多多持股822*43.3%=356亿美金 马云阿里持股5357*6.1%=327亿美金 马化腾腾讯持股5528*8.58%=474亿美金 成为首富后,拼多多的广告费应该能省不少,有媒体免费宣传[害羞] $拼多多(PDD)$ $京东(JD)$ $阿里巴巴(BABA...查看全文

拼多多2020Q1数据简评

先上图表 Q1 ACC 6.28亿,直逼阿里2019Q4 7.11亿。新增4300万,上个Q4900万。背靠微信,未来一到两年靠近甚至超过阿里有望。 MAU不及预期,仅新增600万,上个Q5200万。等待今晚阿里数据,可能因为疫情带来的行业性放缓。 当季GMV预估3026亿,同比增长99.06%,与ACC数据一样超预期靓丽。但当季Take...查看全文

机会成本直接导出持有等于买入查看全文

$拼多多(PDD)$ 翻倍,上海市最大市值公司,黄峥离中国首富又迈进一步查看全文

融创中国满足好的商业模式,好的管理层和企业文化,便宜的价格。 目前融创的最大槽点是文旅拿地而沉淀的持有资产规模大且占比较高,已经900多亿还会继续增加。业绩会重点针对性提出了处置方案很正确,处置给力会增强公司资金效率,反之折伤效率和回报。老孙说的成本或打个小折今年处置50到100亿,...查看全文

梳理下我的基本面投资观

首先感谢 @乐趣 老师的图 1.时间是好公司的朋友,平庸公司的敌人,差公司的火葬场; 2.好公司,买贵一倍,长期回报率依然优秀,但短期(三五年)回报率很可能平庸; 3.平庸公司,稍微买贵就可能短期亏损,买的非常便宜有短期回报,但都长期回报平庸; 4.差公司,即使便宜也只是看起来便宜,估值基...查看全文

期待//@Stevevai1983:回复@黄建平: 大概率有效,就和你说的一样IL6+瑞德西韦估计在重症中会发挥巨大的效果。只要能阻碍病人发展成需要有创呼吸机的危重症就好了。肯定很大一部分危重症是因为细胞因子风暴造成器官被疯狂攻击急速衰竭。。。//@黄建平:回复@Stevevai1983:期待查看全文

回复@初九潜龙勿用: 那很大概率说明你不懂PDD,有偏见 $拼多多(PDD)$//@初九潜龙勿用:回复@慢慢变富的罗宾逊:加拼多多干嘛,这垃圾跟融创能比吗查看全文

表内外毛利率稳定,今年没披露摊销前毛利率,考虑到重估实际毛利率应该还能维持在30%以上 $融创中国(01918)$ 查看图片//@慢慢变富的罗宾逊:净负债率下滑到179.09%(永续视为债务)和172.26%(永续视为权益),降幅低于预期。但...查看全文

净负债率下滑到179.09%(永续视为债务)和172.26%(永续视为权益),降幅低于预期。但是表内和整体毛利率平稳,归母核心270.7亿符合预期,非常稳[笑][牛] $融创中国(01918)$ $中国金茂(00817)$ $拼多多(PDD)$查看全文

回复@仓又加错-Leo: 这个风险确实存在[牛]//@仓又加错-Leo:回复@仓又加错-Leo:$腾讯控股(00700)$ 微信的“分布式交易”(这个名字是仓老师取的)会不会冲击$拼多多(PDD)$ 的“分布式AI”?什么是“分布式交易”,试试$小米集团-W(01810)$的“小米门店GO”小程序、耐克的“Nike耐克”小程序。 刘炽...查看全文

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