片仔癀,一股不卖?

片仔癀,一股不卖?】片仔癀2021年半年度业绩快报称,2021年上半年,公司实现营业总收入38.49亿元人民币,同比增长18.56%;利润总额13.46亿元,同比增长29.48%;归属于上市公司股东的净利润11.14亿元,同比增长28.85%。

强势增长符合预期,业绩很不错。但我知道三季报还会更好。就目前看,第3季度单季至少40%+。从7月份开始,为了平抑片仔癀市场价公司每天天描投放10000粒(590元/粒)官价的片仔癀,并加大了胶囊的投放(每盒相当1.2粒片仔癀锭),半月卖了50000万,片仔癀药锭已超10万粒(每天很难抢到)京东公司药房旗舰店也开了,目前片仔癀胶囊可以买得到,药锭正在设计购买抢购,涉及每个账户每月只可抢购买一次,每次2~4粒。如果这样,不仅加大供应,而且仅下半年天猫、京东的药锭就会超过200万粒以上,仅零售590—410(出厂)差价,就多出利润3.6亿,还有胶囊,如果这200万粒是没有压缩以前渠道供应,那么会增利更大。


这样能连续再增2年,片仔癀的市盈率就不高了。今年业绩放量,将冲击30亿,100亿净利有望提前在5年内实现。现在市值2600亿,今年市盈2600/30=86.66倍,未来5年2022-2026年保持30%净利增速,净利轻松达到100亿,市盈2600/100=26倍。


然而关注季报意义不大。更多关注企业经营的本身和市场的需求比较重要。我想茅台的一瓶难求,片仔癀的一粒难求,都是一种价格管制、社会认同心理倾向,造成的短期现象,长期还是会回归理性,因为消费者始终是最聪明的!


有网友说,片仔癀公司是好公司,接近200倍的估值如何破,真的不是一般的贵啊?


想一想当初买入股票的初心,又为了什么而买入,一切便是自然而然,豁然开朗。真正赚钱的优质公司,背后的强势上涨,不以人的意志为转移。


主要看确定性和成长性:


传统行业看确定性

出奇行业看成长性


成长性说白了就是渗透率。从5%到50%渗透,就是10倍空间,如果有增政策扶持,又有利可图,那就是成长兼具确定,超级牛股赛道。


片仔癀,国内的客户基数大概10-20万,可消费人群预估1-5千万,20万人VS 5千万人,你说这有多大的增长空间,所以片仔癀在市值突破4000亿之前,也不用太关注估值。


林园在片仔癀2020年度股东大会上的亲笔信说,林园及林园投投资,从2005年买入片仔癀至今一股未卖。


坚持用合理价格买伟大公司,最重要是确定其是伟大公司。价格合适主要指的是你自己的机会成本(也可以扩展到社会的机会成本)。比如你喜欢一个公司,你觉得未来20年的回报能有8%/年,但同时你又是一个很会赚钱的人,平时总能赚到10%/年,那你当然就可以考虑等等,看看有没有更好的机会。



——2021.7.19

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精彩评论

喜欢投资的女孩07-19 08:19

林园说就近弯腰捡钱,捡到钱再投到长期的标的上。
用赚来的钱去赌,越赌胆越大,越赌越赢。
林园还说:能看清楚未来三年的企业很少。3年的账比20年的账好算。


林园说:我的投资方法不会错,一次都不会错。我们是有钱就投,有钱就投。

如果投资100次,有一次失败,这种投资方法就是有问题的。
我们要100%的赢。
复利就是慢慢向前走,永远不后退。

用赚到的利润去投成长股,当然不会失败。
用捡来的钱去赌,怎么会输呢?

所谓:人算不如天算。
一股脑把本金都投在高市盈率的成长股上,一旦结果不如预期,或过程跌宕起伏,一般人是受不了的。

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ME三刀07-20 19:00

比我价格还高

覓价值之徒07-20 18:31

图片评论

覓价值之徒07-20 18:24

三尺分享必属精品坚定持有不卖出!@冰冻三尺一

刚嘎嘎嘎07-20 10:09

风险在于有没有疗效