埋伏了,做了一次过山车
今日赛力医疗发布公告,即将要注销回购股票,实行减资,
减资那么就触发减资清偿条款。转债持有人有权利要求公司按面值加当期利息,清偿债务。
公告链接:
公告 白纸黑字,回购股票 已经满三年。或即将满三年
就是说明19年回购股票已经满三年, 21年回购即将满3年。
后面都通过下修避免清偿,就算是美锦,也是清偿,后面清偿了2000多万,面值加当期利息。
查询公司回购报告显示:
公司在2019年11月8日完成了股票回购,其中回购账户剩余
截至本公告披露日,公司二次回购账户股份数剩余 6,802,839 股。未使用
公司2021年6月19日:
关于股份回购实施结果暨股份变动的公告
回购了,实际回购公司股份 3,624,946 股
查询公司三季度报告显示:
注:报告期末,塞力斯医疗科技集团股份有限公司回购专用证券账户持有公司无限售流通股 10,376,038 股,占公司总股本的 5.13%,位于公司 2023 年 9 月 30 日股东名册的第三位。
根据公司法规定,公司应该在3年内将回购股票注销。
第一百四十二条 公司不得收购本公司股份。但是,有下列情形之一的除外:
(一)减少公司注册资本;
(二)与持有本公司股份的其他公司合并;
(三)将股份用于员工持股计划或者股权激励;
(四)股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议,要求公司收购其股份;
(五)将股份用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券;
(六)上市公司为维护公司价值及股东权益所必需。
公司因前款第(一)项、第(二)项规定的情形收购本公司股份的,应当经股东大会决议;公司因前款第(三)项、第(五)项、第(六)项规定的情形收购本公司股份的,可以依照公司章程的规定或者股东大会的授权,经三分之二以上董事出席的董事会会议决议。
公司依照本条第一款规定收购本公司股份后,属于第(一)项情形的,应当自收购之日起十日内注销;属于第(二)项、第(四)项情形的,应当在六个月内转让或者注销;属于第(三)项、第(五)项、第(六)项情形的,公司合计持有的本公司股份数不得超过本公司已发行股份总额的百分之十,并应当在三年内转让或者注销。
上市公司收购本公司股份的,应当依照《中华人民共和国证券法》的规定履行信息披露义务。上市公司因本条第一款第(三)项、第(五)项、第(六)项规定的情形收购本公司股份的,应当通过公开的集中交易方式进行。
公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。
截至目前,公司2019年11月回购的股票已经超期了,2021年6月回购的股票也即将在2024年6月到期。2个回购的股票到期都需在到期前注销,其中2019年回购的股票已经超期了。
根据规定,2021年6月回购的股票用途是用于可转债转股使用的,此前公司董事会决议“自公司董事会审议通过之日起六个月内(即2024年1月31日至2024年7月30日), 如再次触发“塞力转债”转股价格向下修正条款,亦不提出向下修正方案。”
根据,公司《公司可转换公司债券持有人会议规则》“第三章 债券持有人会议的 权限范围”的规定。公司注销股票需要履行召开转债持有人会议。
2019年回购的股票、2021年回购的股票,注销都分别需要召开转债持有人会议。召开董事会、股东大会,45日通知债权人。
为了避免公司浪费回购注销的股票,在此建议,公司再次召开董事会,否定此前截至2024年7月30日不下修的议案,从4月份开始再次计时,提议下修可转债价格,利用这段时间,那么就可以在转债转股的时候,把回购的股票消耗完毕。
同时公司2019年回购的股票需要进行注销,再注销的同时,公司将触及减资。
根据公司法177条,公司减资,转债持有人,有权要求公司清偿债务。
公司法177条:可转债持有人要求公司清偿债务依据
第一百七十七条 公司需要减少注册资本时,必须编制资产负债表及财产清单。
公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人,并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内,未接到通知书的自公告之日起四十五日内,有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
上市公司回购规则:
第二十六条 上市公司回购股份后拟予以注销的,应当在股东大会作出回购股份的决议后,依照《公司法》有关规定通知债权人。
其它上市公司真实清偿案例:
美锦转债,开启了清偿,清偿了2000多万转债。
思创转债也开启了清偿通道。
另外其它的正邦转债、希望转2,孚日、思创转债等大量转债都纷纷选择下修转股价方式,避免了投资者真正的清偿。
通过下修避免
1、清偿价格。
今年利息是1.5元,按距离今年付息还差0.3年,0.7*1.5=1.02约,清偿价格就是101。转债必须维持在101以上,才没有投资者要求公司清偿还钱。
2、公司被立案调查,影响不大。我们清偿拿钱走人即可,结案起码得10月份左右了。
3、公司8月进入回售期,公司此次很可能学习利群,修改不下修期限,通过提前下修来规避清偿。也可以促进转股。
请参考蓝盾、利群案例,提前修改下修期限。
4、后续,本人将提供清偿申报模板,一起申请,要求公司清偿债务。
5、明日,将与公司沟通,让公司尽快发布通知债权人清偿公告,避免投资者投诉举报。
其它清偿案例
1、
思创医惠减资清偿,下修案例:
思创医惠5月18日发布:关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告
深交所询问函:网页链接
6月16日补充公告
关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告
投资大量要求公司清偿债务。公司提供了清偿渠道和清偿方式,后续公司采取下修转股价,促使避免清偿。
7月5日:关于董事会提议向下修正可转换公司债券转股价格的公告
2、
新希望减资清偿案例:
10月28日
关于回购注销限制性股票减少注册资本暨通知债权人公告
新希望:12月7日关于董事会提议向下修正希望转债转股价格的公告
3、
正邦科技案例
3月减资
江西正邦科技股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票减资暨通知债权人的公告
4月到时间符合条件,马上下修
4、
21年10月27
关于回购注销部分限制性股票暨通知债权人的公告
21年11月15提议下修
关于董事会提议向下修正可转换公司债券转股价格的公告
取消 不下修议案的案例
蓝盾转债 此前宣布:自本次董事会审议通过次日起至2022 年12月31日,如再次触发“蓝盾转债”转股价格的向下修正条件,亦不提出向 下修正方案。下一触发转股价格修正条件的期间从2023年1月1日重新起算
蓝盾:第五届董事会第十六次(临时)会议决议公告
一、审议通过了《取消〈关于不向下修正“蓝盾转债”转股价格的议案〉 的议案》;
二、审议通过了《关于董事会提议向下修正可转换公司债券转股价格的议 案》;
一、先看上交所可转债监管指引
对于下修 规定的只有这条:
第十六条 上市公司应当在预计触发转股价格修正条件的5个交易日前及时披露提示性公告。
在转股价格修正条件触发当日,上市公司应当召开董事会审议决定是否修正转股价格,在次一交易日开市前披露修正或者不修正可转债转股价格的提示性公告,并按照募集说明书或者重组报告书的约定及时履行后续审议程序和信息披露义务。上市公司未按本款规定履行审议程序及信息披露义务的,视为本次不修正转股价格。
上市公司修正转股价格的,应当及时披露转股价格修正公告。公告应当包括修正前的转股价格、修正后的转股价格、修正转股价格履行的审议程序、转股价格修正的起始时间等内容。
上市公司不修正转股价格的,下一触发转股价格修正条件的期间从本次触发修正条件的次一交易日重新起算。
整个监管指引等法规,并没有规定公司多久不能下修,这是公司自己内部的决策问题。属于公司日常管理行为。
下面的是蓝盾关注函的案例,关注函并不是处罚,和监管函。公司没有必要顾虑。
关注函属于交易所知道了这件事情,问你们,你们解释清楚就行了。不是处罚,也不会计入诚信档案等。
还有利群的案例:
利群商业集团股份有限公司 关于调整不向下修正“利群转债”转股价格期限的公告
利群语文水平比蓝盾高,改成调整不下修期间,并不违规,更加合理合法。
是否下修属于是公司的权利。
类似帝欧、垒知 这种不发预计触发下修公告的才是违规,所以才会收到监管函。
总而言之,公司注销股票前,必须按101价格清偿转债债务。要么公司下修转股价,把转债价格搞上去。要么公司101左右把筹码全部吃光,后面再下修,明牌了。
公司目前是2019年回购股票未注销,属于持续违法状态。必须注销了。2021年6月19日回购股票,也即将违法,即将面临清偿,必须在6月19日前清偿才能注销,不然二次违法。
所以说,101价格稳了。保底免费看涨期权。
目前,我们没有必要投诉公司,积极跟公司沟通清偿事情即可。
公司股本只有1亿,没有退市风险。$塞力转债(SH113601)$ $思创转债(SZ123096)$ $希望转2(SZ127049)$