所关注的教育几个标的都在蓄势,为了进攻,只好研究了下明年预计爆发的5G新机,搞了好几天,总算把与手机,AR/VR,TOF,屏下指纹的相关知识以及靠谱标的都过了一遍,前天也写了篇简单的文字和朋友们进行了分享,今天喝上肉汤了,伍德开元急不来,风水都是轮流转的,好公司好行业不止教培,其它景气行业的靠谱标的在低位调整一段后也都是可以来一波的,感谢老骆,让我走了捷径。
行业部分逻辑如下:行业大背景:20Q1三星,OPPO,VIVO,XIAOMI,P40都将发布5G手机,19Q4手机部件已经开始拉货,19Q4,20Q1的手机部件产业链的业绩大概率环比同比上升。
5G手机采用3到4个摄像头,其中有一颗是苹果下半年新发布机型确定新增的后置TOF摄像头,用来提高2D成像质量(无限靠近单反的效果)以及用来空间定位(用作3D应用的AR/VR定位),摄像头最大的成本是镜头和CMOS光电转换芯片,镜头玩家大立光,舜宇光学,联创电子,欧菲光,其中舜宇光学和联创都开发出了1G6P的4800-7200万像素的玻璃塑料混合镜头,20年较大概率将会成为三星及国产手机商中高端手机的标配;大立光目前只有塑料镜头,做高像素镜头的能力已经到了极限(7P,8P良率分别为20,10,而且成像质量比玻塑差,玻塑联创良率到了40%,非常高),20年光学赛道(镜头以及水晶光电,五方光电生产的用在镜头里边的滤光片以及韦尔股份生产的CMOS芯片)将有确定性的大幅增长空间;TOF镜头是增量,这块联创和水晶光电都受益,TOF镜头大概20年空间是1亿出头。
$联创电子(SZ002036)$ $水晶光电(SZ002273)$ $五方光电(SZ002962)$
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19年是教育培训行业的大年,港股的天立教育(K1-12的学历教育),思考乐教育(课外K12培训),新东方在线(在线英文培训)都走出了较好的行情,18年由于政策的不友好,教育股先涨后跌,但是18年譬如非营转营,课外培训规范要求等政策客观上也为有实力的教培公司清理了市场,取得了更有利的竞争地...