回复@烟雨苗江: INMD唠嗑及主营3年有望成长十倍的某美股公司基本面跟踪
美股投资逻辑分析开头文
美股投资也分几种:1、新颖题材的个股炒作,代表作18年上市从22爆炒到300的
大麻股tilray19Q2财报亏损超出预期,暴跌12%(传统行业最终看年报净利)人
造肉Beyondmeat,从上市的50爆炒到240,股价现在正在回归途中;瑞幸咖啡
19Q2继续巨亏,暴跌14%;这些都是传统意义上的行业公司,看来亏损在美股也
是不受欢迎的;2、软件股(云计算,paas,saas等)反观美股市场上的网络行业
2B或者2C的公司,只要亏损不严重或者亏损幅度逐季环比减少,营收同比以
30%-50%增长,投资者貌似就不怕亏损,股价有很好的表现,譬如
EVER,AVLR,ZSCALER,MONGODB,TWILO等,但是美股每年的9月后习惯性的进
入杀高估值月份,一般会回调到年底,为次年行情挖坑打出空间,这点和A股类似
;3、消费行业,譬如医疗器械,生活消费行业,譬如后文中简单分析的加拿大鹅和露露柠檬,如果能够保持年度营收增长20%+,净利增长40%以上,能享受当年30-40PE的估值。
一、INMD唠嗑
INMD现在的市值是8.8亿,19财年预计营收增长60%至1.6亿,净利0.6亿,对应
PE15不到,净利增长率200%,20财年预计营收增长40%至2.24亿,净利增长
50%至0.9亿,对应PE10倍(目前89%营收来自美国,19年下半年开始发力欧洲
和亚洲空白市场,并且有用于人体其他部位的医美新仪器推出,原有的无创减脂
仪器性能和价格都超越竞争对手甚多,从19H1销售额的增长可窥一二);简单的
对比下美股另外两个消费行业的熟稔标的,加拿大鹅和露露柠檬的估值,这两者
的19年度的动态估值分别是31和38.4,INMD成长性和增长率更高,理应至少享
受19财年20-30PE的估值,对应target price 37.5-56,如果20财年增长目标兑现
,25PE对应的TP是70;

备注:加拿大鹅市值47亿,19财年营收增长40%至6.23亿,净利增长50%至1.08
亿,,20财年Q1营收增长59%,预计20财年营收增长35%至8.41亿,净利增长
40%至1.51亿,PE31;露露柠檬市值238亿,19财年营收增长24%至33亿,净利
增长87%至4.8亿(18财年多扣了税,还原后实际净利在3.3亿左右,19同比实际
增长45%),20财年H1营收增长21%,净利同比增长30%,预计20财年营收增长
22%至40.3亿,净利增长30%至6.2亿,PE38.4;
二、主营3年成长十倍的某美股公司基本面跟踪
能够实现长期慢牛的美股公司无一例外,都需要有机构和基金的参与锁仓,目前该公司从无到有,在短短一个月内已有较多机构新进持仓,侧面也印证了英雄所见略同,具体数据备份在星上,欢迎志同道合的朋友访问交流。
$InMode(INMD)$ $$拼多多(PDD)$ $瑞幸咖啡(LK)$//@烟雨苗江:回复@烟雨苗江:上市当天在14元+买入INMD后,至今一股未卖,期间经历了两次大跌,每次都是接近10%的跌幅,在成长性如此之高(18同比17营收100%,净利200%,19年营收50%+,净利100%;20年预期营收同增30%,净利同增50%),估值如此之低(19年14PE,20年9.5PE),行业属性如此美丽(高科技医美仪器,解决脂肪太多人太肥的极大痛点,当然还有其他部位的美容,譬如腿部脂肪太多的大肥腿,还有隐私部位的美容[捂脸]),实在理解不了大家为啥都喜欢盘中剧烈做T的喜好,我就一直拿着吧,验证下我的目标价是不是在我预判的那个位置; 星上慢慢的开始有了点人气,希望将来热闹些~~~
$拼多多(PDD)$ $$瑞幸咖啡(LK)$
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引用:
$InMode(INMD)$ 这个公司的动态PE只有10倍,18年营业额87%的增长,净利100%增长;19Q1营收46%增长,净利58%增长,貌似在激光美容领域有较高技术含量,毛利85%左右,预计19年化净利4500万-5000万美金左右,目前销售区域主要在欧美,中国市场进来的话估计营收还有较大的飞跃,下半年还有新产品推出...

全部评论

烟雨苗江09-27 14:40

这些细节和自己的调仓都比较隐私,只记录在星上,见谅

飞哥阳光投资09-27 12:15

请问怎么看9月20日的公告

烟雨苗江09-27 01:32

INMD我还是一股未卖,你们呢?$InMode(INMD)$ $阿里巴巴(BABA)$

Tothenorth09-18 11:45

小熊今天变熊大了

2019全民抽大麻09-17 22:06

这个增长速度,19年25-30PE是合适的。