今年判断错了的两个逻辑

说一下今年我判断错了的两个逻辑:

1、我判断出来医药里面的仿制药不行,医保压力大,肯定仿制药受压制,创新药和医疗服务值得关注,但是看错了一个细分医药领域的逻辑——核药物。

核药物看好的逻辑是这样的,我判断出来人口老龄化以后,患癌症等等人会更多,需要放疗化疗的人会多,肯定是增长的,但是我判断需求增长,医保医药费用也会增加,政府必然调控,同时中长期来看副作用可能更小的靶向药物可能也会受欢迎,放疗化疗会受冲击。

当然我主要还是担心医保局压价。

但是后来我想明白了:核药物也是地域性垄断的。

核药物因为特殊性,需要核药房的作为支撑,一旦需要放疗化疗,很多人需要去大中型城市治疗。大中型城市的核药房是紧缺的,也是事实上垄断的一个业务。

核药物标的也不多,目前应该是两个$东诚药业(SZ002675)$ $中国同辐(01763)$

2、周期股

周期股我天然讨厌,今年是没多看,或者说这几年都没看,老是觉得不稳定,但是这几天想了想,周期股是忽上忽下不稳定,但是随着“去产能”进行,导致大量劣质产能(高能耗、高污染、技术含量低)被关停,先进技术的优质产能(低能耗、环保一体化循环利用,资源友好)被保留。

我只看到这几年供给侧改革以后,周期股利润回暖,业绩上涨,以为是一个新景气周期的上升期或是顶点,按照传统观点,周期股应该低利润(甚至亏损时候)购买,利润快接近顶点时候要卖了。

实际上周期股产能随着“供给侧改革”的进行,大量淘汰,而原有需求仍在,周期股已经不那样“周期”,甚至有些周期股都快成为刚需的非周期股了。

我还是用原有的偏见看待已经不那么周期的“周期股”,是低估了供给侧改革去产能的影响。

声明:我没有以上提到个股的仓位,未来48小时也不会交易,这是我对今年判断错了的两个逻辑的总结,不代表任何投资意见或是建议。

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做股神经痛12-04 23:33

关键是周期股经历了那么多寒暑(周期),还活着,并且能在留下过冬食粮后还能分一下红,这么想的话似乎周期股也没那么不堪

nay121712-04 21:18

另外由于事实上只有两家,从生产建设的特殊性和半衰期限制,估计未来会长期保持两家不纳入医保当然也谈不上集采。

nay121712-04 21:17

顺路提一句,我爸妈担心肺部的结节,老家的医生今天和我爸说要确诊不是肿瘤要来做PETCT或者MRI加强,因为位置没法活检。

nay121712-04 21:13

PETCT大多医保不报销

SOONGDATIE12-04 08:38

不错!对头!