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$中煤能源(01898)$ $中国海洋石油(00883)$ 

煤炭股,本质上是拼成本。看你手上的优质矿够不够多。都是早就统计完毕的。不时翻出来看一看。看完后就知道现在的股价敢不敢持有了。

中煤能源主要优质资产

1 平朔8000万吨动力煤,主要是露天矿,其中7000万吨用来保供,剩下1000万吨自己发电。卡数在5000到5200卡,上半年利润31亿,全年预计65亿,这是中煤最老的资产,一部分开发于上世纪80年代,稳住产量和利润就行。100%保供矿,主力保供矿。

2.优质焦煤资产。中煤华晋+华晋焦煤+禾草沟。大约2500万吨优质产能,其中中煤华晋+禾草沟的1500万吨是极其优质产能。焦煤板块贡献80亿以上的权益利润。虽然不叫焦煤公司,但是实际上是最厉害的焦煤,配焦煤矿。听说焦煤矿也要保供。如果是真的,我估计的操作就是中煤用其他动力煤的保供来替代这块优质配焦煤的保供。

3,陕蒙新矿。伊化。10亿。蒙大22亿。南梁10亿。贡献42亿权益利润。

4 中天合创 下属2个1000+1000万吨的优质煤矿。贡献23亿权益利润。

以上优质资产贡献210亿到220亿左右的权益利润。加上其他的公司,比如上海能源,财务公司,机械,其他煤化工,焦炭等也能贡献40亿到50亿左右的权益利润。全年预计在260到280亿利润左右。分到每个季度是65到70亿的利润。符合半年报的数据。3季度65到70亿的扣非利润。4季度预计65亿到70亿利润,就算计提20亿。全年260亿左右的利润。非常NB了。

5.最后,王炸大海则2000万吨,今年500万吨,明年1500万吨。明年至少能贡献30亿的权益利润,中煤80%的股份。

6.负债800亿,一年400亿净现金流。1到2年后,负债就会降低到500亿左右了。中煤的负债不会降的太低中煤财务的说法是有能力借低利率的钱,为啥不借。毕竟是央企。借款条件基本是最优惠的。

7.煤化工的本质看2点。1是你的煤便宜吗? 2 你的产品有优势吗?1 中煤有优势。2没有优势。不管怎么说,坑口煤化工代表这缺油少气多煤炭的我国基础化工工业的选择。中煤的煤化工总体算中上吧。

在现有保供煤价体系下,以后中煤的常态季度利润可能在80到85之间,全年280到300亿。这就是现在脱胎换骨的中煤能源

中煤H PE 不到 2.5  PB 不到0.6

非常安全。说PE ,PB没有用的。那是连股票还没入门呢。

差不多品质的东西,当然买便宜的。爱买贵的就去买去。


中海油全年超过1500亿港币的利润,今年已经是稳了。


简单就是真理[大笑][大笑][大笑]

精彩讨论

股海1粟2022-11-20 12:17

中煤能源主要就差提高分红比例了。

超大榔头2022-11-20 10:12

中煤A的溢价率下来了,看在流动性和红利税面上也可建点仓了

令狐生2022-11-20 10:07

我的新疆煤都赚钱了,说明全国来看,刚性成本很高了,能上市的煤炭公司都已经是全国同行业中竞争力强的了,所以我觉得其实都没大问题,不外乎就是多赚少赚的问题,各花入各眼了

全部讨论

宁波林2022-11-29 01:00

,感谢,我咋找不到这块信息,牛,

价值投机股民2022-11-28 15:34

三矿是井工矿影响确实不大,关键它是2005年开采的老矿,这一块600W产量利润不高(1000w是产能,看上半年还在扩产环评公示中),利润高的是三个露天矿6500w产量,此次事故主要是某员工误入已封的废弃矿井瓦斯中毒,另三人错误施救导致自己也中毒,并不是煤矿本身有什么安全问题,受保供因素停产时间会比较短,象晋控事故的一周就复产了。

宁波林2022-11-28 13:42

@修身德真 @16发财油菜君 @波段价值投资者 @超级鹿鼎公 

11/22日关于中煤平朔集团井工三矿的事故,上周致电了中煤,对方反馈除非有较大业绩影响,否则不一定会公告,对方认为对业绩影响不大,主要是安全生产的荣誉影响,以及停产的范围还未确定,担心周边煤矿也会被停产,主要还是要看监管部门的公告,但目前我找到的是原因还在做进一步的调查的信息,没看到后续的整治或处理通知,不知各位有没有进一步信息

价值定价人性2022-11-28 06:21

修大,刚听了一个煤炭专家的访谈,明年煤炭供应还会增加,供求关系会出现逆转,售价会跌到1000以内,您怎么看

价值定价人性2022-11-28 03:11

想念修大了,呵呵

修身德真2022-11-27 22:17

不发帖了。煤炭,石油安心持有。

价值定价人性2022-11-27 21:32

修大,闭关了?

股海1粟2022-11-20 12:17

中煤能源主要就差提高分红比例了。

修身德真2022-11-20 11:52

露天矿,基本都是机械化开采。平朔可能要上煤化工。露天矿上煤化工是合适的。但是现在在电煤紧缺的情况下,平朔煤化工项目是否能上,目前没有消息。

XQ大白2022-11-20 11:48

平朔矿老矿,机械化程度咋样?员工负担重吗?
负债率,在目前低利率环境下,央企贷款又有优势,适当一些负债,30-40%左右负债率问题不大,最主要别乱投资,哪怕平庸一点,和茅台一样资金放银行买理财也好。