$陕西煤业(SH601225)$ $中国海洋石油(00883)$ $中煤能源(01898)$ 

好久没发帖了，因为基本面也都说透了。为了长点粉，混到5000粉以上，再发发文章吧，我不喜欢4000多这数字。

1 现在的货币都是信用货币，最后的背书就是国家信用，没有金银这些贵金属在后面。小知识，北宋交子后面的背书是铁。那么在这种情况下。一国的货币汇率在不大量印钞的情况下，就是对该国整体实力的一个定价。这个定价的后面包含了太多因素。主要有以下几个1 资源 2 长期ZF的稳定性 3 经济实力（我们主要是全球第一的制造业，目前还看不到替代的可能，虽然美国非常想替代掉我们，这是一个长期的过程，关键要看我们怎么做，所以制造业是我们汇率背后的一个非常强的支撑，是第一支撑）。任何时候，我们都必须把制造业放在第一位，个人意见。中国经济长期我个人看好，如果不看好也没必要持有股票了。最近的人民币汇率快速波动，简单几个原因。1 疫情对经济影响了2 日韩贬值对我们出口价格的压力3 中美长期利率倒挂形成的压力。先看7能否稳住，汇率稳不住，大盘也稳不住，最近的大盘基本就是在受到汇率的影响。优质煤炭上下震荡。

2.历史上看所有的信用货币最后的结局都是恶性通胀，因为人性控制不住滥发货币的冲动，没办法。现有货币体系几百年了，现在也是问题多多。这个大家都明白。作为货币锚定的美元后面是啥在背书，大家都明白。都烂，只能选相对好点的那个。这也是金银贵金属一直被各国打压的原因。目前的高通胀引来了美联储的连续加息，但是由于天量的债务和经济的萎靡。加息在我看来就是绳子紧一紧再送一送，绝对不会出现主动自我爆破。现在美国的CPI是8.5%，利率才多少。现在的加息是走钢丝，进二退一，慢慢加吧。大家可以明显的看到，石油价格，欧美石油类公司受到加息的影响了吗？

3.决定大宗价格除了货币因素之外，本质是供给。欧美疫情的结束带来新的一波石油类能源的需求，但是供给呢?这么高的价格，按照以前的情况，供给肯定大量增加了。但是这一次没有，具体原因和数据大家自己去搜索吧，也是一个学习的过程。碳中和是一个长期影响供给的因素，煤炭的逻辑也是一样的。

4，在大滞涨的时代，要么持有优质不动产，要么持有优质资源，持有其他的都会有风险，包括现金。我的选择是中煤H，陕煤,中海油等优质资源股来度过这次大滞涨周期。这个选择对不对。那就等以后验证了。退一步说，就算连续几年股价不涨，我吃股息也吃饱了。

此文和致力于长期吃优质资源股股息的朋友共勉。不谋一世者，不足谋一时。说实话，雪球宏观分析的文章没几篇能看的。至于本人的宏观分析能力，也没啥厉害的。就是2019年初进了煤炭，原因是当初预计5年内会有大通胀，疫情，逆全球化加速了这个过程。最近通过大量持有港股躲开了人民币汇率的这波快速贬值，汇率上总体赚了5%以上，其他就没啥了。