$陕西煤业(SH601225)$ $中国海洋石油(00883)$ $中煤能源(01898)$ 

好久没发帖了,因为基本面也都说透了。为了长点粉,混到5000粉以上,再发发文章吧,我不喜欢4000多这数字。[吐血]

1 现在的货币都是信用货币,最后的背书就是国家信用,没有金银这些贵金属在后面。小知识,北宋交子后面的背书是铁。那么在这种情况下。一国的货币汇率在不大量印钞的情况下,就是对该国整体实力的一个定价。这个定价的后面包含了太多因素。主要有以下几个1 资源 2 长期ZF的稳定性 3 经济实力(我们主要是全球第一的制造业,目前还看不到替代的可能,虽然美国非常想替代掉我们,这是一个长期的过程,关键要看我们怎么做,所以制造业是我们汇率背后的一个非常强的支撑,是第一支撑)。任何时候,我们都必须把制造业放在第一位,个人意见。中国经济长期我个人看好,如果不看好也没必要持有股票了。最近的人民币汇率快速波动,简单几个原因。1 疫情对经济影响了2 日韩贬值对我们出口价格的压力3 中美长期利率倒挂形成的压力。先看7能否稳住,汇率稳不住,大盘也稳不住,最近的大盘基本就是在受到汇率的影响。优质煤炭上下震荡。

2.历史上看所有的信用货币最后的结局都是恶性通胀,因为人性控制不住滥发货币的冲动,没办法。现有货币体系几百年了,现在也是问题多多。这个大家都明白。作为货币锚定的美元后面是啥在背书,大家都明白。都烂,只能选相对好点的那个。这也是金银贵金属一直被各国打压的原因。目前的高通胀引来了美联储的连续加息,但是由于天量的债务和经济的萎靡。加息在我看来就是绳子紧一紧再送一送,绝对不会出现主动自我爆破。现在美国的CPI是8.5%,利率才多少。现在的加息是走钢丝,进二退一,慢慢加吧。大家可以明显的看到,石油价格,欧美石油类公司受到加息的影响了吗?

3.决定大宗价格除了货币因素之外,本质是供给。欧美疫情的结束带来新的一波石油类能源的需求,但是供给呢?这么高的价格,按照以前的情况,供给肯定大量增加了。但是这一次没有,具体原因和数据大家自己去搜索吧,也是一个学习的过程。碳中和是一个长期影响供给的因素,煤炭的逻辑也是一样的。

4,在大滞涨的时代,要么持有优质不动产,要么持有优质资源,持有其他的都会有风险,包括现金。我的选择是中煤H,陕煤,中海油等优质资源股来度过这次大滞涨周期。这个选择对不对。那就等以后验证了。退一步说,就算连续几年股价不涨,我吃股息也吃饱了。

此文和致力于长期吃优质资源股股息的朋友共勉。不谋一世者,不足谋一时。说实话,雪球宏观分析的文章没几篇能看的。至于本人的宏观分析能力,也没啥厉害的。就是2019年初进了煤炭,原因是当初预计5年内会有大通胀,疫情,逆全球化加速了这个过程。最近通过大量持有港股躲开了人民币汇率的这波快速贬值,汇率上总体赚了5%以上,其他就没啥了。[大笑][鼓鼓掌]

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全部评论

wind_flowers05-17 13:46

拜读修身兄大作。

木木彡中05-17 08:04

煤炭再调整一两个月回调多点吧,我好上车

慢慢小姐05-16 11:49

中石油A呢?买不了H啊。

修身德真05-15 18:33

A股贵很多啊。

sunny43205-15 16:31

谢谢老师指教,相对比海油H28%的红利税,是不是A股更划算一些呢?