$山西焦化(SH600740)$ 

踩雷了。分析如下。

1.4季度计提7个亿，12+7=19.3季度18亿。4季度只赚了1个亿。中煤华晋的分红估计不会少于5个亿左右至少的。说明炼焦4季度是亏损的，估计还有其他计提。4季度业绩大幅计提减值是每年都是这个操作，这也是740的常规操作了。希望分红厚道点。别自己过的舒服，让股东难受。

长期看，买740就是买中煤华晋的49%股权。中国最好的焦煤矿。1200万吨产能，后续还要扩产到1500万吨，还有几年后的里必无烟煤也是好矿。中煤华晋目前价格吨利润1000元，1200万吨，权益接近1000万吨。利润是100亿+无烟煤20亿（2年后）=120亿。以后740能分50到60亿左右，每股收益2到2.5。属于躺赢的企业，唯一要求希望母公司以后别再折腾了，躺赢就好。每年轻轻松松拿分红不香吗？

最新中煤华晋原煤1800，精煤2500.每吨利润1000以上。

呵呵。今天有人提前知道消息抢跑了。那我只能把740真正的价值说出来了。

短期有波动，明天可能有个跌停，慢慢做T操作降成本吧。便宜筹码是不可能给的。